BAE bankacılık sektörü, güçlü petrol dışı ekonomik büyüme, yüksek faiz oranları ve sürekli kurumsal borç verme faaliyeti ile desteklenen 2025’te rekor kıran finansal sonuçlar sağladıktan sonra 2026’ya güçlü bir temelde giriyor.
First Abu Dhabi Bank (FAB), Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) ve Emirates NBD gibi önde gelen borç verenler, geçen yıl karlılık, bilanço genişlemesi ve faiz dışı gelirde güçlü kazançlar elde ederek sektörün BAE’nin ekonomik genişlemesinin temel direklerinden biri olmaya devam edeceğine olan güveni güçlendirdi. 2026.
FAB, 2025 net karında yaklaşık yüzde 24’lük bir artışın 21,1 milyar Dh’ye (5,7 milyar $) yükseldiğini, gelirdeki yüzde 16’lık bir artış ve faiz dışı gelirdeki yüzde 36’lık keskin bir artışla desteklendiğini bildirdi. ADCB ayrıca rekor bir yıl kaydetti ve tüm yıl net karı yüzde 22 artarken, dördüncü çeyrek tahminlerini üç aylık kazançlarda yıllık bazda yüzde 30 artışla aştı. Emirates NBD, kredi defterinin yıl içinde yaklaşık yüzde 26 oranında genişlemesiyle hem perakende hem de kurumsal bankacılıkta güçlü performans göstermeye devam etti.
Sektör genelinde güçlü kredi talebi ve mevduat girişleri istikrarlı bilanço büyümesine neden oldu. İlk 10 BAE bankasına ait veriler, 2025’in üçüncü çeyreğinde net kredilerin çeyrek bazda yaklaşık yüzde 6,5 arttığını, mevduatların ise yüzde 4,3 büyüdüğünü gösterdi. Bankacılık sektörünün toplam aktifleri, güçlü borç verme faaliyeti ve güçlü likidite koşullarını yansıtarak Eylül 2025’e kadar yıllık bazda yüzde 18,1 arttı.
Bankacılık sektörünün performansının arkasında ne vardı?Bankacılık sektörünün performansı, ticaret, turizm, inşaat ve finansal hizmetlerdeki petrol dışı büyümenin etkisiyle 2025 yılında BAE ekonomisinin yaklaşık yüzde 4,9 oranında genişlediği tahmin edilen sağlam makroekonomik ivmeyle desteklendi. Güçlü devlet harcamaları, artan özel sektör yatırımları ve genişleyen ticari faaliyetler, kurumsal ve perakende segmentlerinde kredi büyümesini destekledi.
Analistler, net faiz marjlarını mütevazı bir şekilde sıkıştırabilecek kademeli küresel faiz indirimi beklentilerine rağmen 2026 görünümünün olumlu kaldığını söylüyor. S&P Global Ratings ve Fitch Ratings gibi derecelendirme kuruluşları, BAE bankalarının esnek ekonomik büyüme, sağlıklı sermaye tamponları ve bol likidite ile desteklenen güçlü karlılık ve varlık kalitesini korumasını bekliyor.
S&P, BAE bankalarının güçlü çalışma koşullarından ve istikrarlı finansman profillerinden yararlanmaya devam edeceğini, ancak faiz oranları azaldıkça kazanç artışının biraz ılımlı olabileceğini öngördü. Fitch ayrıca, sağlam kapitalizasyonu, varlık kalitesini iyileştirmeyi ve devlet desteğinin devam etmesini kilit güçler olarak göstererek sektörün 2026’da dirençli kalmasını bekliyor.
Her iki kurum da, yüksek düzeyde sermaye ve likiditenin bankaların marjlar üzerindeki baskıyı rahatça absorbe etmesine izin verirken, ücretler, komisyonlar ve yatırım geliri dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş gelir akışlarının karlılığın sürdürülmesine yardımcı olacağını vurgulamaktadır. Devletle ilgili kuruluşlara ve büyük kurumsal projelere maruz kalmanın artmasının da kredi büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Sektörü şekillendiren bir diğer belirleyici trend ise hızlı dijital dönüşüm. BAE bankaları, verimliliği artırmak ve müşteri deneyimini geliştirmek için yapay zeka, otomasyon ve dijital platformlara büyük yatırımlar yapıyor. Önde gelen birkaç banka artık WhatsApp bankacılığı gibi dijital kanallarda yüz binlerce aktif kullanıcıyı rapor ediyor ve bu da mobil ve çevrimiçi işlemlere yönelik keskin bir değişimi yansıtıyor. Sektör tahminleri, 750.000’den fazla müşterinin halihazırda büyük kurumlar tarafından sunulan konuşma bankacılığı platformlarını kullandığını gösteriyor.
Bu dijital baskının işletme maliyetlerini düşürmesi, çapraz satış fırsatlarını iyileştirmesi ve özellikle ödemeler, varlık yönetimi ve KOBİ finansmanında yeni gelir akışları açması bekleniyor. Aynı zamanda BAE’nin kendisini fintech ve dijital finans için küresel bir merkez olarak konumlandırma konusundaki daha geniş hırsıyla da uyumludur.
Kurumsal kredilerin, altyapı projeleri, enerji yatırımları ve devletle ilgili kuruluşlar tarafından genişletilmesiyle desteklenen 2026’da kilit bir büyüme itici gücü olmaya devam etmesi muhtemeldir. Bireysel kredilerin, özellikle ipoteklerin ve kişisel finansın, devam eden nüfus artışı ve güçlü gayrimenkul faaliyetleri arasında da sağlam kalması bekleniyor.
Küresel belirsizlikler ve faiz oranı ayarlamaları zorluklar yaratabilirken, BAE bankacılık sektörü 2026’ya güçlü temeller, rekor karlılık ve çeşitliliğin iyileştirilmesiyle giriyor. Sağlıklı bilançolar, genişleyen dijital yetenekler ve sürdürülebilir ekonomik ivme ile bankalar, değişen bir faiz ortamında gezinmek ve ülkenin büyüme gündemini desteklemeye devam etmek için iyi bir konumdadır.
