Ras Al Khaimah Yatırım ve Kalkınma Ofisi aracılığıyla hareket eden Ras Al Khaimah Hükümeti, 5 Mart’ta yüzde 5.038 kar oranıyla 10 yıllık 1 milyar dolarlık üst düzey teminatsız sukuk teklifini başarıyla kapattığını söyledi.
Ras Al Khaimah Hükümeti, 10 yıl sonra uluslararası borç sermaye piyasasını kullandı ve sukuk’un ihracı, hükümetin 28 Şubat’ta imzalanan 2 milyar dolarlık güven belgesi verme programı kapsamında tamamlandı.
Sukuk, program kapsamında RAK Hükümetine bağlı özel amaçlı bir araç olan RAK Capital tarafından çıkarıldı. İhraç, S&P Global Ratings ‘in “A” notunu onaylamasını ve Fitch ‘in RAK Capital ‘in emirlik hükümeti için kredi kuruluşlarının notlarına uygun sukuk programındaki “A+” notunu onaylamasını takip ediyor.
Sukuk, BAE Merkez Bankası Yüksek Şeriat Otoritesi tarafından ilan edilen en son Şeriat gelişmeleriyle tutarlıdır ve ıjara varlıklarının satışı, gayrimenkul ıjara varlıklarının tescili için kararname ile belirli bir muafiyetle uygulanabilir bir satıştır. Açıklamada, ”Bu şekilde RAK Hükümeti Şeriata en uygun yapıya bağlı kalmıştır” denildi.
RAK hükümeti 3 Mart’ta ihracı duyurdu ve Asya, KİK, Avrupa ve İNGİLTERE de dahil olmak üzere dünyanın dört bir yanından çok sayıda yatırımcıyla tanışmak için sanal yol gösterileri düzenledi. Başarılı roadshow’un ardından RAK Capital, sukuk’u Nasdaq Dubai’de listelerken işlemi 5 Mart’ta fiyatlandırdı.
İşlem, 10 yıllık ABD Hazinesi artı 120 bps’lik bir ilk fiyatlandırma rehberliğinde başlatıldı. Güçlü yatırımcı talebi ve 4,4 milyar doların üzerinde bir sipariş defteri, hükümetin nihai fiyatlandırmayı 40 bps ile 10 yıllık ABD Hazinesi artı 80 bps’ye sıkıştırmasını sağladı. İhraç, Mena’dan yüzde 57,8, İNGİLTERE / kıta Avrupası’ndan yüzde 35 ve Asya ve diğerlerinden yüzde 7,2 olmak üzere küresel yatırımcılar tarafından imzalandı.
Citi ve Emirates NBD Capital yapılandırma danışmanı olarak görev yaparken, Abu Dabi Ticaret Bankası, Citi, Emirates NBD Capital, First Abu Dabi Bankası, RAKBANK ve Standard Chartered Bank ortak küresel koordinatör olarak görev yaptı.
Resmi bir sözcü şunları söyledi: “Ras Al Khaimah Hükümeti, küresel olarak yatırımcılardan aldığımız ezici tepkiden memnun. Güçlü yatırımcı talebi, Ras Al Khaimah’ın kredibilitesine, mali yönetimine ve ekonomik temellerine olan güvenini göstermektedir; bu, ihraç için 4,4 kat olan yüksek aşırı abonelik seviyesi ile örneklenmiştir. Anlaşmaya dahil edilen Yeni Konu İmtiyazı -10 bps idi; bu, Ras Al Khaimah’ın güçlü kredi konumunun açık bir şekilde tanınması ve Emirliğin dikkate değer büyüme ve başarı öyküsü için uluslararası yatırımcı topluluğunun onay damgasıdır.”
