Kamco Invest tarafından sağlanan verilere göre, BAE bankacılık sektörü, 2025’in ilk çeyreğinde KİK’TE göze çarpan bir performans sergileyerek, net kardaki en büyük mutlak büyümeyi yıllık bazda yüzde 11,8 artışla 639,6 milyon dolarla kaydetti.
Bu güçlü performans, KİK bankacılık sektörünün 15,6 milyar dolarlık rekor yüksek net karına katkıda bulunarak, çeyrek bazda yüzde 7,1 (q-o-q) ve yıllık bazda yüzde 8,6 (y-o-y) büyümesini yansıttı.
Kamco Invest analistleri, net faiz gelirindeki düşüşe rağmen, BAE bankalarının bu büyümeyi yönlendirmek için daha yüksek faiz dışı gelir, daha düşük işletme giderleri ve bozulmalarda keskin bir mevsimsel düşüşten yararlanarak, gelişen ekonomik koşullar altında sektörün dayanıklılığının altını çizdiğini söyledi.
BAE’nin bankacılık sektörü, Şubat 2025’te yıllık bazda yüzde 24,1 artış gösteren ve merkez bankası verilerine göre Suudi Arabistan’ın yüzde 16,3’lük büyümesini geride bırakan olağanüstü kredi olanaklarıyla dinamik bir ekonomik zeminden yararlandı. Güçlü bir proje boru hattı ve esnek petrol dışı sektör büyümesinin yol açtığı bu kredi patlaması, KİK’TEKİ net kredilerin yüzde 4,1’lik bir artışla 2,2 trilyon dolara yükseldiğini ve bu rakamın son 15 ayın en yüksek seviyesi olduğunu gördü.
Finans sektörü uzmanları, KİK bankacılık sektörünün karşılaştığı daha sıkı likidite ve değişen mevduat eğilimlerinin ortasında, BAE bankalarının özellikle proje finansmanı ve gayrimenkul alanlarında bölgesel fırsatlardan yararlanmak için iyi konumda olduklarını söyledi. Güçlü bir ekonomik temel ve stratejik kredilendirme ile BAE’nin bölgedeki bankacılık mükemmelliğinin hızını belirlemeye devam ettiğini ve 2025’te sürdürülebilir büyümeyi teşvik ettiğini belirttiler.
Birleşik Arap Emirlikleri’nde işlem gören bankalar, gayrimenkul, inşaat ve hizmetler gibi sektörlerdeki güçlü talebi yansıtan yüzde 3,2’lik bir q-o-q artışı ile bu büyümeye 20,1 milyar dolar katkıda bulundu. Bununla birlikte, Birleşik Arap Emirlikleri ve Kuveyt sağlıklı büyüme eğilimini artırmasına rağmen, KİK’TEKİ toplam sözleşme ödülleri yıllık% 26,8 düşüşle 52,4 milyar dolara geriledi.
2024’ün ikinci yarısındaki faiz indirimlerinin etkisiyle KİK net faiz gelirindeki yüzde 1,7’lik q-o-q düşüşünün 22,8 milyar dolara düşmesine rağmen, BAE bankaları çeşitlendirilmiş gelir akışları yoluyla etkiyi azalttı. Kik’teki toplam kredi getirisi, 2024’ün 4. Çeyreğinde yüzde 4,21’den yüzde 4,16’ya düşerek daha düşük faiz oranlarını yansıttı. Ancak BAE bankaları, KİK’İN bankacılık gelirlerindeki rekor 34,6 milyar dolarlık payına ulaşarak yüzde 0,6’lık gelir artışını sürdürdü. Danışmanlık hizmetleri ve varlık yönetiminden alınan ücretler de dahil olmak üzere faiz dışı gelirler, faize dayalı kazançlardaki düşüşün dengelenmesinde önemli bir rol oynamıştır.
Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki müşteri mevduatı yüzde 6,7’lik bir artışla 903,8 milyar dolara yükseldi ve KİK’İN yüzde 5,1’lik büyümesini 2,65 trilyon dolara çıkardı. Finansal piyasalardaki oynaklığın yol açtığı bu mevduat büyümesi likiditeyi artırdı, ancak kredi-mevduat oranının yüzde 67,3’e düşmesine neden oldu —- KİK’TEKİ en düşük — 220 baz puan düşüşle 4. Çeyreğe göre 2024. Bloomberg’e göre bu değişim, Birleşik Arap Emirlikleri bankalarının getirileri desteklemek için Suudi Arabistan’daki projeleri giderek daha fazla finanse etmesiyle birlikte, gelişmiş varlık kullanımını ve yüksek getirili kredilendirmeye yönelik stratejik bir dönüşü yansıtıyor.
Bloomberg’in Markit Tüm Ekonomi Anketlerine göre, BAE’nin ekonomik canlılığı, Mart 2025’te 54,0 puanlık PMI ile Suudi Arabistan’ın 58,1’inin biraz altında, ancak Katar’ın 52,0 ve Kuveyt’in 52,3’ünün önünde üretim faaliyetinde belirgindir. Dubai’nin pmı’si 53.2 seviyesinde gerçekleşti ve yeni siparişler ve üretimden kaynaklanan istikrarlı büyümenin sinyalini verdi. Bu, BAE’nin gayrimenkul (karşılaştırılabilir bir pazar olan Kuveyt’te yüzde 2,5 artış) ve inşaat gibi sektörlerde kredi büyümesini destekleyen petrol dışı sektör genişlemesiyle aynı hizada.
Suudi bankaları kredilerde yüzde 5,5’lik bir artışla 801,5 milyar dolara yükselirken, BAE’nin çeşitlendirme ve yüksek getirili fırsatlara stratejik odaklanması onu bölgesel bir lider olarak konumlandırıyor. Finansman maliyetleri üzerindeki baskı da dahil olmak üzere, KİK bankacılık sektörü maliyetlerinin 1. Çeyrekte yüzde 3,83 olması ve düşük maliyetli CASA mevduatlarının 2025. Çeyrekte yüzde 54’ten yüzde 52’ye düşmesi gibi zorluklar devam etmektedir. Bununla birlikte, BAE’nin bu baskıları operasyonel verimlilik ve faiz dışı gelir artışı yoluyla yönlendirebilme yeteneği, uyarlanabilirliğini vurgulamaktadır.
