BAE’deki tüketicilerin, BAE Merkez Bankası Çarşamba günü gösterge oranlarını düşürdüğü anda daha düşük borçlanma maliyetlerinden yararlanmaları muhtemeldir.
BAE Merkez Bankası’ndan yapılan açıklamada, Gecelik Mevduat Tesisine (ODF) uygulanan Baz Oranın Perşembe gününden itibaren geçerli olmak üzere yüzde 3,90’dan yüzde 3,65’e düşürülmesine 25 baz puan karar verildiği açıklandı.
Bu karar, ABD Merkez Bankası’nın bugün Rezerv Bakiyeleri Faiz Oranını (IORB) 25 baz puan düşürmeye yönelik açıklamasının ardından alındı.
CBUAE ayrıca, cbuae’den kısa vadeli likidite ödünç almak için geçerli olan faiz oranını, tüm duran kredi olanakları için Baz Oranın 50 baz puan üzerinde tutmaya karar vermiştir.
BAE dirhemi ABD dolarına sabitlendiğinden, BAE Merkez Bankası tipik olarak ABD para politikası hareketlerini yansıtır, bu da yerel borçlanma maliyetlerinin daha da azalacağı anlamına gelir. BAE’deki ipotek oranları şu anda yüzde 3,49 ile yüzde 4,75 arasında değişirken, bireysel krediler ortalama yüzde 3 ile yüzde 9 arasında değişiyor ve premium profillerde yüzde 2,59 gibi düşük teklifler görülüyor.
“Kesintinin ardından sabit mortgage faizlerinin yüzde 3,75- yüzde 4,25’e yaklaşacağı tahmin ediliyor ve EIBOR düştükçe değişken faizler aşağı yönlü ayarlanacak. Tüketiciler için bu, anlamlı tasarruflara dönüşüyor: yüzde 4’lük 2 milyon Dh’lik bir ipotek, yüzde 5’lik 11.700 Dh’ye kıyasla ayda yaklaşık 10.550 Dh’ye mal oluyor, aylık 1.150 Dh’lik bir fark. Daha düşük oranlar, özellikle Dubai ve Abu Dabi’de kiralar yüksek kaldığı için mevcut kredileri daha iyi koşullarda yeniden finanse etme ve ev sahipliğini daha cazip hale getirme fırsatları yaratıyor.”dedi.
Fed’in hedef aralığını yüzde 3,50–yüzde 3,75’e iten 25 baz puanlık faiz indirimi, BAE ekonomisi için önemli bir dönüm noktasına işaret ediyor. Century Financial Baş Yatırım Sorumlusu Vijay Valecha, Khaleej Times’a verdiği demeçte, ”Bu, yalnızca hanehalklarını, işletmeleri ve ekonominin petrol dışı sektörlerini olumlu yönde etkileyen daha düşük oranlı bir rejimi güçlendirmeye hizmet edecek, çünkü dirhem doları sabiti güvende” dedi.
Bu, 2025’in art arda üçüncü faiz indirimidir ve toplam borçlanma oranlarını toplam 75 baz puan düşürmüştür. Bu, BAE sakinleri için çeşitli faydalar sağlar. Konut ve bireysel krediler için ölçüt olarak kullanılan 3 aylık AYBOR oranının güçlenerek önemli tasarruflar sağlaması bekleniyor. Tipik olarak yüzde 5,50 ile yüzde 6,00 arasında değişen ve anaparası 1 milyon Dh olan ortalama değişken faizli konut kredisi için borçlular yıllık 2.500 AED- 3.600 AED civarında tasarruf bekleyebilirler. Konut kredilerinin yanı sıra, bireysel kredi segmenti, daha büyük alımlar, arabalar ve eğitim için bankalar tarafından müşterilere aktarılan daha düşük borçlanma maliyetleri ile yıllık bazda yüzde 17,8 oranında büyüyerek şimdiden canlanma belirtileri gösteriyor.
Ek olarak, para politikalarının hafifletilmesi, iç talebin büyümesi için güçlü bir yakıt sunmaktadır. Sonuç olarak, azalan borç hizmeti maliyetleri nedeniyle, ülke için harcanabilir gelir artıyor ve böylece 2025 yılı için tahmini tüketici harcamalarının yüzde 13 oranında artmasına katkıda bulunarak, dünya için tahmini ortalama büyümeden daha yüksek. Valecha, ”Ekonomiye fon enjeksiyonu, halkın yeterince emin olduğu tasarruflarını harcamaya yönlendirdiği perakende, turizm ve eğlence sektörlerini gerçekten uyandırıyor” dedi.
Gayrimenkul sektörü ile ilgili olarak, azalan faiz oranları bir dengeleyici ve tetikleyici olarak kabul edilebilir. Öte yandan, satın alınabilirlik faktörü ile birlikte artan ev arzı, kiracıları evlerine sahip olmaya teşvik ediyor. “Geliştiriciler ve yatırımcılar için daha ucuz borçlanma, inşaat sektörünün aktif kalmaya devam etmesini sağlayacaktır. Bu arada bankacılık sektörünün dayanıklılığı da devam ediyor. Bankalar kredilerini artırıyor, böylece ekonominin kredi motorunu koruyor “dedi.
Ancak, daha ucuz kredilerin garanti edilmediğini vurgulayan Klay Group’un Ortak cıo’su Aliasgar Tambawala. “Bankalar bireysel krediyi likidite koşullarına, düzenleyici gerekliliklere, sermaye maliyetlerine, rekabete ve kredi talebine göre fiyatlandırıyor. Geçiş bu nedenle kademeli olabilir. Değişken faizli ipotekleri ve bireysel kredileri olan borçlular en hızlı şekilde yararlanırken, sabit faizli borçlular esas olarak yeniden finansman seçenekleriyle kazanıyor “dedi. Bu nedenle, Fed’in faiz indirimlerinin marjda BAE’de daha düşük borçlanma maliyetlerini desteklemesi gerekirken, rahatlamanın hızı ve kapsamı BAE bankacılık sistemine özgü çok sayıda faktöre bağlı olacağını da sözlerine ekledi.
