Sürekli jeopolitik belirsizlik ve değişen vergi rejimleriyle zenginler artık sadece bir pasaport tutmakla yetinmiyor. Bunun yerine, hareketliliği en üst düzeye çıkaran, serveti koruyan ve aileleri için uzun vadeli güvenliği sağlayan özenle seçilmiş konut ve vatandaşlık koleksiyonları olan ‘pasaport portföyleri’ oluşturuyorlar.
Milyarderlerin ve gizli ajanların korunmasından sonra, küresel hareketlilik arzusu hızla genişledi ve Orta Doğu, Asya ve Kuzey Amerika’nın dört bir yanından ultra yüksek net değerli bireyler (UHNWI’LER), bazı danışmanların ‘egemen portföy’ zihniyet. Birçokları için çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyüne sahip olmak kadar önemlidir.
Pasaport portföylerinin evrimini, otuz yılı aşkın bir süredir müşterilere danışmanlık yapan Lesperance and Associates’in kurucusu David Lesperance kadar yakından gözlemleyen çok az insan var. İkametgahı güvence altına almanın en popüler yollarından biri, hedef ülkeye yatırım yapmak, mülk satın almak veya bir iş kurmaktır. ”Yatırım yoluyla vatandaşlık ve ikamet dünyası sürekli değişiyor” diye açıklıyor. “İnsanlar bana soruyor, sizce X programı üç yıl içinde burada olacak mı? Diyorum ki, bunu üç buçuk yıldır yapıyorum. Kesin olarak tahmin edebileceğim tek şey, yarının bugünden farklı olacağıdır.”
Lesperance, Portekiz’in altın vize reformlarına işaret ediyor; Malta’nın tekrar açık, tekrar kapalı hızlı vatandaşlığı; ve sürekli hareket halindeki bir manzaranın kanıtı olarak Kanada işlem sürelerinin balonlaşması. Bu dinamizmin uyanıklık gerektirdiğini söylüyor. “Parmağınızı nabzın üzerinde tutmalısınız. Şöyle demelisin, ‘Tamam, durum şu. İşte duyduğum tüm söylentiler. Veya, işte benim değerlendirmem.'”
Pasaportlardan portföylere
Zihniyetteki bu değişim, kendisini ‘küresel vatandaşların firması’ olarak tanımlayan Dubai’deki Henley & Partners kıdemli özel müşteri danışmanı Cihad Elabbas tarafından da yineleniyor. “Günümüzün en anlayışlı müşterileri sadece tek bir pasaport veya ikametgah aramıyorlar. “Egemen portföyler” dediğimiz şeyi yaratıyorlar: daha geniş faydalar sağlamak için birlikte çalışan vatandaşlıkların ve oturma izinlerinin stratejik kombinasyonları ”diyor.“Soru şu şekilde değişti: “hangi ülke en iyi pasaporta sahip?’kime’ mobilite seçeneklerinin hangi karışımı en büyük küresel esnekliği, güvenliği ve fırsatları sağlar?’”
Elabbas, zengin ailelerin “jeopolitik arbitraj” olarak tanımladığı şeye dahil olduklarını, zenginliklerini ve yaşam tarzlarını korumak için yargı bölgelerindeki yasal, ekonomik ve politik sistemlerdeki farklılıklardan yararlandıklarını açıklıyor. Örneğin bir Karayip pasaportu hızlı vizesiz seyahat sunabilirken, bir Avrupa Birliği (AB) ikametgahı eğitim, iş ve sağlık hizmetlerine erişim sağlar. Birlikte, savunmacı ve saldırgan bir servet stratejisinin bir parçasını oluştururlar.
George Eid, UHNWI’LERİN ve ailelerinin ikinci bir ikametgaha veya vatandaşlığa yatırım yaparak küresel vatandaş olmalarına yardımcı olan Arton Capital’de satıştan sorumlu kıdemli başkan yardımcısıdır. Eıd, süreci bir yatırım portföyü tasarlamaya benzetiyor. ”Kısa, orta ve uzun vadeli hedefleri olan bir finansal strateji tasarlayacağınız gibi, bir müşterinin acil ve gelecekteki ihtiyaçları etrafında bir ikamet ve vatandaşlık portföyü tasarlanmalıdır” diyor. “Bazı programlar rekabetçi bir başlangıç seviyesinde hızlı mobilite çözümleri sunarken, diğerleri uzun vadeli istikrar, AB erişimi veya nesiller arası sürekliliğe yöneliktir.”
‘İdeal’ kombinasyon
Tipik pasaport portföyü neye benziyor? Henley & Partners’ın Elabba’ları için ortaya çıkan net kalıplar var. ”Kapsamlı bir egemen portföy genellikle Karayip vatandaşlıklarının yanı sıra Avrupa oturma izinlerini de içeriyor” diyor. “Antigua ve Barbuda, Grenada veya St. Kitts & Nevis gibi Karayipler programları, altı aydan kısa işlem süreleri olan 140’tan fazla ülkeye vizesiz erişim sağlarken, Yunanistan veya Malta’daki Avrupa ikametgahları uzun vadeli istikrar ve potansiyel vatandaşlık yollarına hitap ediyor.”Arton Capital’in Kurban Bayramı, “bir başka yükselen trend, BAE gibi bir Orta Doğu üssünü Karayip pasaportu veya AB ikametgahı ile birleştirmek. Bu, müşterilere kıtalar arasında vergi verimliliği, güçlü bağlantı ve seçeneklilik sağlar.” Bir pasaport portföyü kişiye özgü olsa da, küresel hareketliliği en üst düzeye çıkaran “ideal” olduğu iddia edilebilecek bir şey var.
Lesperance’ın ideal paketi buna benziyor. “İrlanda, çünkü yalnızca Roma Antlaşması uyarınca AB’ye değil, aynı zamanda Ortak Seyahat Anlaşması uyarınca İngiltere’ye de erişmenizi sağlıyor. Yeni Zelanda, çünkü Yeni Zelanda ve Avustralya’ya da erişmenizi sağlar. Kanada, vatandaşlığa dayalı vergilendirmeye sahip olmadığı ve Meksika ve ABD’ye erişimi tercih ettiği için. Bunlara ve Dubai’de bir konutunuz varsa, dünyayı hemen hemen kapladınız demektir.”
Bir portföy oluşturma motivasyonları, yargı alanlarının kendileri kadar çeşitlidir. Eıd, ”Müşteriler, yatırımcıların birden fazla varlık sınıfı aramasının aynı nedeni için birden fazla pasaport ve ikametgah arıyorlar: çeşitlendirme ve seçim özgürlüğü” diye açıklıyor. “Hareketlilik, güvenlik, vergi verimliliği, eğitim, eski planlama – bunların hepsi birbiriyle örtüşen motivasyonlardır.”
Elabbas, birden fazla pasaport ve ikametgaha sahip olmanın pratik yönünü vurguladı. “Mülklerini ve nesiller arası zenginliklerini korumayı amaçlayan varlıklı aileler için tek bir yer nadiren yeterli” diyor. “İki veya üç programın birleştirilmesi yalnızca ikamet haklarını değil, aynı zamanda gönül rahatlığını da sağlıyor — küresel belirsizliğe karşı bir sigorta şekli.”
Yükselen engeller
Birden fazla pasaporta olan talep artarken, giriş engelleri de artıyor. Elabbas, ”Yunanistan’da, Atina’daki asgari yatırım gereksinimi sadece iki yıl içinde 250.000 € ‘dan 800.000 €’ya (1 milyon Dh’den 3.4 milyon Dh’ye) üç kattan fazla arttı” diyor. “Karayip programları da büyük bir revizyondan sonra fiyat etiketlerini önemli ölçüde artırdı.”Bayram, değişimi doğal bir olgunlaşmanın parçası olarak görüyor. ”Hükümetler daha yüksek düzenlemeler, daha güçlü uyumluluk standartları ve artan yatırım eşikleri uygulayarak endüstri olgunlaşıyor” diyor. “Müşteriler için bu, çözümlerin daha sağlam ve geleceğe dönük hale geldiği anlamına geliyor. Programlar erişilebilir olmaya devam ediyor, ancak şimdi daha düşünceli planlama, daha yüksek düzeyde yatırım ve deneyimli danışmanlık talep ediyorlar.”
Yine de yeni kapılar açılıyor. Elabbas, Nauru’nun yakın zamanda başlattığı Ekonomik ve İklime Dayanıklılık Vatandaşlık Programından bahsediyor ve Henley ve Ortaklarının Maldivler ile üzerinde çalıştıkları gelecek tekliflere işaret ediyor. Lesperance da, “çoğu ülkenin mevzuatlarında bir yerlerde vatandaşlığa kabul şartlarından feragat etme yetkisi var.” Dolayısıyla, doğru müşteri için, doğru ticari çıkarlara sahip, hükümetlerle ısmarlama müzakereler mümkün olmaya devam ediyor.
Lesperance, ”Kitlesel varlıklı insanlar hala ikinci konutlar almak için hareket etme yeteneğine sahipler, ancak daha pahalı olacaklar, onlar için daha uzun süre bekleyecekler ve gerçekten toparlanıp taşınmaları gerekecek” diyor.
Pasaport portföyü, uluslararası mülkler, süper arabalar ve yatırımlarla ilgili bir dizinin yanı sıra bir zenginlik statüsüdür. Kurban Bayramı, büyüyen trendi nihai çit olarak çerçeveliyor. “Müşteriler artık birden fazla yargı alanına sahip katmanlı portföyler oluşturuyor, etkin bir şekilde bir ‘B Planı’ ve bir ‘C Planı’ oluşturuyor, bu nedenle hiçbir zaman tek bir hükümete, vergi rejimine veya seyahat özgürlüğüne bağımlı değiller.”
Vatandaşlık kriterleri ve ikamet programları bir gecede değişirken, riskler sadece serveti değil aile güvenliğini de içeriyor. Stratejik, kişiye özel tavsiyelerin değeri abartılamaz. Muhtemelen cevapları akılda kalıcı bir sosyal medya gönderisinde bulamazsınız.
