BAE’nin listedeki ilk 10 bankası, küresel ekonomik belirsizlik ve bölgesel faiz oranı ayarlamaları zeminine rağmen, sağlıklı gelir artışı, maliyet optimizasyonu ve stratejik yeniden konumlandırma ile işaretlenmiş güçlü bir ilk çeyrek kaydetti.
Alvarez & Marsal ‘dan (A&M) gelen son BAE Bankacılık Nabzına göre, Mart 2025’te sona eren çeyreğe ait 10 bankanın toplam net geliri çeyrek bazda yüzde 8,4 artarak 22,2 milyar Dh’ye yükseldi. Bu performans, büyük ölçüde değer düşüklüğü giderlerinde yüzde 59,3’lük önemli bir düşüş ve ücret ve komisyon gelirlerinde yüzde 18’lik bir artıştan güç aldı. Azalan marjlar nedeniyle net faiz geliri (NII) yüzde 2,1 daralmasına rağmen, genel karlılık arttı: özkaynak karlılığı (RoE) yüzde 18,6’ya, aktif karlılığı (RoA) ise yüzde 2,1’e yükseldi.
Bankalar ayrıca, büyük ölçüde kurumsal ve toptan kredilerin önderlik ettiği ve yüzde 5, 1 oranında artan kredi ve avanslarda kayda değer bir yüzde 3, 6 QoQ büyümesi bildirdiler. Mevduat tarafında, cari ve tasarruf hesaplarındaki (CASA) yüzde 7, 6’lık güçlü bir artışın etkisiyle yüzde 5, 8’lik bir QoQ artışı, kredi büyümesini geride bıraktı. Sonuç olarak, kredi-mevduat oranı (LDR) yüzde 74, 7’ye gerileyerek sektör genelinde likiditenin arttığını gösterdi.
Q1 anlık görüntüsü, ihtiyatlı maliyet kontrolü uygulayan bir sektörü ortaya koyuyor. Faaliyet giderleri yüzde 7, 8 düşerek maliyet-gelir (C / I) oranını 234 baz puan düşürerek yüzde 28, 2’ye düşürdü – bu da son dört çeyreğin en düşük seviyesi. Dijital dönüşüm girişimleri ve süreç otomasyonu, operasyonel verimliliği artırmada kilit bir rol oynuyor gibi görünüyor.
Faiz marjı baskılarına rağmen – net faiz marjı (NIM) 15 baz puan azalarak yüzde 2,52’ye gerileyerek — sektörün dayanıklılığı, artan varlık kalitesine yansıyor. Risk maliyeti (KoR) yüzde 0,29’a düşerken, takipteki kredi (NPL) oranı daha sağlıklı kredi geri kazanımları ve daha güçlü bir kredi profili ile desteklenerek yüzde 3,2’ye düştü. Kapsama oranları da iyileşerek yüzde 110,5’e yükseldi ve potansiyel şoklara karşı ek tampon sağladı.
Stratejik konsolidasyon tekrar harekete geçmiş görünüyor. Emirates NBD, bölgesel genişlemenin habercisi olarak görülen Emirates Islamic’i tamamen satın almaya başladı. Bu, üst düzey bankalar arasında daha istikrarlı bir çalışma ortamının ortasında inorganik büyüme fırsatlarını keşfetme konusunda yenilenmiş bir güvene işaret ediyor.
Raporda değerlendirilen listede yer alan ilk 10 banka arasında First Abu Dabi Bankası, Emirates NBD, Abu Dabi Ticaret Bankası, Dubai İslam Bankası, Mashreq Bankası, Abu Dabi İslam Bankası, Dubai Ticaret Bankası, Fujairah Ulusal Bankası, Ras Al-Khaimah Ulusal Bankası ve Sharjah İslam Bankası bulunmaktadır. Bu kurumlar, BAE’nin bankacılık faaliyetlerinin yüzde 80’inden fazlasını toplu olarak şekillendirerek sektörel eğilimler için güvenilir bir vekil sağlıyor.
“BAE bankaları 2025’e sağlam bir temelde girdi. Faiz indirimlerinden kaynaklanan marj baskılarına rağmen, güçlü ücret geliri ve azalan bozulmaların genel karlılığı artırdığını gördük. Bu performans, sektörün uyarlanabilirliğinin ve stratejik odağının altını çiziyor,”diyor A&M genel müdürü ve Finansal Hizmetler Başkanı Esad Ahmed.
Ortadoğu’daki A &M Finansal Hizmetler Genel müdürü ve başkanı Sam Gidoomal, “Gelişen finansal dinamiklerle, gelişmiş Birleşme ve Satın Alma analizimiz, C-suite liderlerinin değerleme değişimlerini ve akran performansını anlamalarına yardımcı olarak daha keskin stratejik kararlara zemin hazırlıyor.”
Temel performans göstergeleri çeyreğin gücünü güçlendiriyor. Kredi getirisi, daha yumuşak borç verme oranları nedeniyle yüzde 11,9’dan yüzde 10,9’a düşerken, fon maliyeti de iyileşerek —yüzde 4,4’ten yüzde 3,9’a düşerek — marj baskısını hafifletmeye yardımcı oldu. Öte yandan, faiz dışı gelirler, geleneksel kredilendirmenin ötesindeki çeşitlendirme çabalarını yansıtarak toplam faaliyet gelirinin yüzde 35,7’sine yükseldi.
Sermaye açısından bakıldığında, sektör, bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüşe rağmen, düzenleyici minimumların üzerinde — rahatça yüzde 16, 6’lık bir sermaye yeterlilik oranı (CAR) ile iyi tamponlanmış durumda. Bu, bankalara gelecekteki kredi büyümesini, birleşme ve satın alma faaliyetlerini ve temettü ödemelerini desteklemek için yeterli alan sağlar.
Bu iyimser performans, daha geniş BAE bankacılık sektörünün makroekonomik istikrardan, istikrarlı hükümet reformlarından ve gelişen bir iş ortamından yararlanmaya devam etmesiyle ortaya çıkıyor. BAE Merkez Bankası, 2025 yılında GSYİH büyümesinin yüzde 5 civarında olacağını ve petrol dışı sektörlerin genişlemeyi teşvik ederek kredi talebini daha da destekleyeceğini tahmin ediyor.
BAE Bankalar Federasyonu’ndan alınan verilere göre, toplam bankacılık sektörü varlıkları Mart 2025 itibarıyla yıllık bazda yaklaşık yüzde 12 artışla 4,2 trilyon Dh’yi geçti. Bankalar ülkenin sürdürülebilirlik hedefleri ve girişimcilik gündemiyle uyumlu hale geldikçe, KOBİ’lere borç verme ve yeşil finans girişimleri de kayda değer bir artış gördü.
