Hindistan’ın en büyük özel borç veren HDFC Bankası, birçoğu İsviçre bankasının çöküşü sırasında yatırımlarının silindiğini gören perakende yatırımcılara yüksek riskli Credit Suisse tahvilleri sattığı iddiaları üzerine BAE’de düzenleyici incelemeye girdi.
Khaleej Times tarafından incelenen belgeler ve yasal bildirimler, Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi (DFSA) kuralları uyarınca gerekli mali veya uzmanlık eşiklerini karşılamamasına rağmen, müşterilere karmaşık, yüksek riskli bir araç olan Ek 1. Kademe (AT1) tahvillerin satıldığını ortaya koymaktadır. Şu anda feshedilmiş olan Credit Suisse tarafından ihraç edilen bu tahviller, Mart 2023’te UBS ile acil birleşmesi sırasında sıfıra indirildi ve yatırımcılara hiçbir şey bırakmadı.
DFSA yönetmeliklerine göre, AT1 tahvilleri yalnızca “profesyonel müşterilere” satılabilir — tipik olarak net değeri 1 milyon doları aşan veya yüksek riskli ürünlerde kanıtlanmış uzmanlığa sahip olanlara. Yine de, çok daha düşük profillere sahip perakende yatırımcılar, güvenceleri atlamak için mali kayıtları tahrif ettiği iddia edilen HDFC Bankası ilişki yöneticileri tarafından agresif bir şekilde hedef alındıklarını iddia ediyorlar.
BAE, Bahreyn ve Dubai Uluslararası Finans Merkezi’ndeki (DIFC) düzenleyicilere şikayetler yapıldı, ancak henüz resmi soruşturmalara dair resmi bir onay yok.
HDFC Bank, Khaleej Times‘dan gelen ayrıntılı bir sorguya yanıt olarak herhangi bir yanlışı reddetti. Açıklamada, “Banka, ürün özelliklerini iletmek ve müşterilerin ürün faydalarını ve risklerini anlamalarına yardımcı olmak için sağlam süreçlere sahiptir” dedi. “Herhangi bir yanlış uygulamaya ciddi bir şekilde bakıyoruz ve bu gibi durumlarda katı önlemler alıyoruz.”
Banka ayrıca, başkanının göstermelik bir bildirimin ardından DIFC düzenleyicileriyle görüştüğüne dair “spekülatif” raporları da reddetti. Dubai Finansal Hizmetler Kurumu (DFSA), temasa geçtiğinde, Düzenleyici Kanunun 38. Maddesi kapsamındaki gizlilik yükümlülüklerini gerekçe göstererek yorum yapmaktan kaçındı.
Ancak bazı müşteriler farklı bir tablo çiziyor.
Yatırımcılar konuşuyor
Etkilenenler arasında Dubai’de ikamet eden Varun Mahajan, HDFC Bank’ın DIFC şubesindeki ilişki yöneticisinin tavsiyesi üzerine Credit Suisse’in% 4,5’lik daimi tahvillerine yatırım yaptıktan sonra 300.000 dolarlık tüm tasarrufunu kaybettiğini söylüyor.Mahajan, tahvillerin güvende olduğundan ve Hindistan’daki sabit mevduatlarına karşı ABD Doları kredisi alarak daha iyi getiri elde edebileceğinden defalarca emin olduğunu söyledi. Khaleej Times gazetesine verdiği demeçte, “Yalnızca sabit getirili düşük riskli yatırımlar istediğimi açıkça belirttim.” dedi.
Credit Suisse krizi 2023’ün başlarında derinleştiğinde Mahajan endişelerini dile getirdiğini ancak banka tarafından fiyatların toparlandığını ve alarm için bir neden olmadığını söylediğini söyledi. “Bu bir ihanetti. 1 Tahvilde satıldığımı bilmiyordum. Bunu ancak her şey bittikten sonra öğrendim “dedi.
Mahajan, HDFC Bank’ın KYC belgelerini taklit ettiğini ve manipüle ettiğini keşfettiğinde şok olduğunu iddia etti. Hindistan’da yapılan yasal bir bildirim ve polis şikayetinde, bankayı beyan ettiği net değerini 400.000 dolardan 2,4 milyon dolara şişirmekle suçladı, böylece DFSA kurallarına göre yanlış bir şekilde ‘profesyonel müşteri’ olarak sınıflandırılabildi. Gerçekte, varlıkları bu eşiğin bir kısmıydı.
&Nbsp;Khaleej Times tarafından incelenen belgeler bu tutarsızlığı doğrulamaktadır.
Filipinler merkezli bir başka Hintli yatırımcı NS, yine Dubai merkezli bir ilişki yöneticisinin tavsiyesine dayanarak Credit Suisse ve Standard Chartered AT1 tahvillerine HDFC Bank aracılığıyla 200.000 $ yatırım yaptığını söyledi.
HDFC Bank’ın tahvilleri düşük riskli olarak yanlış tanıttığını, talebi olmadan bir kredi yaptırım mektubu verdiğini, yatırımcı profilini manipüle ettiğini ve kendisini piyasa riskleri konusunda uyarmadan yüksek riskli araçlara yatırım yapmaya ikna ettiğini iddia etti. “Herhangi bir kredi anlaşması imzalamadım, ancak banka bana kaldıraç kredisi verdi” dedi.
NS ayrıca Ana Hizmet Sözleşmesinin değiştirildiğini, ilişki yöneticisinin adının çıkarılıp değiştirildiğini ve tahvillerin Mart 2023’te silinmesinden sonra bile portföyünde görünmeye devam ettiğini iddia etti. “Beni sonuna kadar yanılttılar” dedi. “Bankanın net bir bankacılık tesisi yoktu, bu nedenle tüm yatırımları kontrol ediyordu.”
Hindistan’da yaşayan Pankaj Sinha, hdfc’nin Bahreyn şubesi aracılığıyla Credit Suisse ve Standard Chartered AT1 tahvillerini satın aldıktan sonra 200.000 dolardan fazla kaybettiğini belirtti. Gurgaon’da açılan bir polis şikayetinde, bankanın tahvilleri sabit vadeyle “sermaye korumalı” olarak yanlış tanıttığını iddia etti.
“2026 ve 2030’da olgunlaşacakları söylendi. Ancak daha sonra kalıcı olduklarını ve yok edilebileceklerini öğrendim “dedi.
Sinha, Dubai’deki HDFC yetkililerinin kendisine WhatsApp üzerinden bankanın daha sonra kendisini akredite bir yatırımcı olarak sınıflandırması için hayali net değeri 4 milyon dolar olan boş bir KYC formu imzalaması talimatını verdiğini iddia etti. “Aldatıcıydı” dedi. “Belgeler seçici olarak paylaşıldı. İmzalamadan önce bana hiçbir zaman tam anlaşma verilmedi.”
Ayrıca bankanın yatırımlardan çıkmak için tekrarlanan taleplerini görmezden geldiğini iddia etti. “Bunun yerine, sermayenin korunduğuna dair bana güvence vermeye devam ettiler. Bağlar çöktüğünde, aramalarda ve whatsapp’ta söyledikleri her şeyden uzaklaşmaya çalıştılar.”
Johannesburglu Khaleej Times gazetesine konuşan üst düzey bir telekom yöneticisi olan bir başka yatırımcı da benzer bir sıkıntıyı paylaştı.
Kendisine ilk olarak Hindistan’daki ilişki müdürü tarafından yaklaşıldığını ve onu hdfc’nin Bahreyn şubesindeki başka bir bankacıya bağladığını söyledi.
AT, “Risk iştahımın son derece muhafazakar olduğunu biliyorlardı” dedi. “Yine de en riskli ürünü seçtiler – AT1 tahvilleri – ve beni tamamen komisyon kazanmak için buna zorladılar.”
Bankanın tahvillerin güvende olduğuna defalarca güvence verdiğini ve onu 200.000 dolar yatırım yapmaya ikna ettiğini söyledi. Daha sonra 400.000 dolarlık bir kaldıraç kredisi uzattılar ve bu da onu borç tuzağına düşürdü.
Tahviller silindiğinde, üst düzey banka yöneticilerine ulaştığını ancak yardım almadığını söyledi. “Bahreyn’deki krediyi karşılamak için Hindistan’daki sabit mevduatlarımı bile tasfiye ettiler” dedi.
Hindistan’da polise şikayette bulunan AT, şu anda her iki ülkede de yasal seçenekleri araştırdığını söylüyor. “Bunun araştırılması gerekiyor. İnsanların bankacılık sistemine olan güveni tehlikede.”
İç kaynaklar, Dubai’deki HDFC Bank’ın Denizaşırı Başkanının belirsiz koşullar altında değiştirildiğini ve bankanın DIFC şubesinden bir düzineden fazla bölge yöneticisinin son birkaç ay içinde istifa ettiğini söylüyor.
Sistemik kaygılar ve düzenleyici boşluklar
DFSA kuralları uyarınca, AT1 tahvilleri gibi karmaşık araçlar yalnızca “profesyonel müşterilere” satılacaktır — önemli varlıkları ve finansal riskleri iyi anlayanlar. Khaleej Times tarafından incelenen davalar, HDFC Bank’ın müşteri profillerini ve belgelerini değiştirerek bu önlemleri atladığını gösteriyor.ns’nin durumunda, normalde denizaşırı müşterilerle uğraşırken gerekli olan hiçbir Ters Talep Anlaşması imzalanmadı. Mahajan ve Sinha’nın davalarında, kilit tahvil belgeleri ve risk açıklamaları ancak yatırımları çöktükten sonra paylaşıldı.
Serpintinin tam kapsamı belirsizliğini koruyor, ancak ilk bulgular, yargı bölgelerindeki birden fazla yatırımcının milyonlarca dolara ulaşan birleşik kayıplara maruz kalmış olabileceğini gösteriyor.
Bir endüstri uzmanı, “Düzenleyiciler, HDFC Bank’ın çeşitli yargı bölgelerinde nasıl çalıştığını araştırıyor olacak” dedi. “Bazı müşterilere BAE’deki bankacılar yaklaştı, DIFC’DEN tavsiye aldı ve Bahreyn’de hesapları açıldı ve yargı denetimi ve hesap verebilirlik hakkında ciddi sorular sordu.”
DIFC, kendi ortak hukuk temelli hukuk sistemine sahip, finanssız bir bölgedir. Düzenleyici otoritesi DFSA, BAE’nin Merkez Bankasından bağımsız olarak faaliyet gösteriyor ve katı yatırımcı sınıflandırması ve açıklama gerekliliklerini uyguluyor — müşterilerin artık reddedildiğini söylediği güvenceler.
