Orta Doğu ve Kuzey Afrika’daki (Mena) küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ’ler) ekonomik çeşitliliğin yeni motorları deniyor. Suudi Vizyonu 2030’dan BAE’nin 50 Projesine kadar, bölgenin liderliği KOBİ’leri ulusal kalkınma planlarının merkezine yerleştirdi.
Sadece BAE’de KOBİ tabanının 2030 yılına kadar 1 milyona ulaşması bekleniyor. Bununla birlikte, kalıcı ve büyüyen bir likidite açığı, bu kritik sektörü kısıtlayan tek faktör olmaya devam etmektedir. Suudi Arabistan, KOBİ’lerin GSYİH’ya katkısını yüzde 30’dan yüzde 35’e çıkarmayı hedeflediğinden, ufukta hala 300 milyar sar’dan fazla bir finansman açığı var. Politika geliştirme ivmesi, Mena ülkelerindeki çeşitli çabalarla görülebilir; Bununla birlikte, mevcut finansal kapasite ile gelişen yüksek büyümeli KOBİ’lerin ihtiyaçları arasında esneyen bir boşluk var. Katı teminat gereklilikleri, az gelişmiş bir kredi puanlama altyapısı, parçalanmış düzenleyici ortamlar ve sınırlı veri paylaşım çerçeveleri gibi yapısal engeller finansmana erişimi kısıtlar.Bugünün gerçekliği çok açık: finansal sistem KOBİ’lerin hızını, ölçeğini ve dijital ilk beklentilerini karşılayacak şekilde gelişmedikçe, ekonomik hırslar yetersiz kalma riski taşıyor.
Hala büyük şirketler için oluşturulmuş bir sistem
Mena’daki KOBİ finansman yolculuğu parçalanmış, modası geçmiş ve çoğu zaman dışlayıcı olmaya devam ediyor. Geleneksel borç verenler, büyük ölçüde teminata, resmi bilançolara ve uzun ödeme zaman çizelgelerine dayanan eski kredi modellerini uygulamaya devam ediyor — günümüz ekonomisini yönlendiren çevik, teknoloji odaklı küçük işletmeler için değil, şirketler için tasarlanmış modeller. Sonuç: Güçlü gelir boru hatlarına ve büyüyen pazarlara sahip sayısız KOBİ, onlarca yıllık bir modele uymadıkları için kendilerini finansal sistemin dışında buluyor.
Güçlü bir aylık ciroyla faaliyet gösteren ancak kurumsal müşterilerinin 90 günlük ödeme döngüleriyle karşı karşıya olan Riyad merkezli bir lojistik KOBİ örneğini düşünün. Finansal sağlığına rağmen, şirket üç yıllık denetlenmiş finansal tablolardan yoksun olduğu için işletme sermayesi kredisi almakta zorlandı — günümüzün tedarik zinciri işletmelerinde talep edilen çevikliği yansıtmayan standart bir banka gerekliliği.
BAE, 2007’de 300 milyon Dh’den (82 milyon $) 2 milyar Dh’ye genişleyen Büyük Halife Fonu’nu başlattı. Suudi bankaları, Vizyon 2030’un öngördüğü KOBİ kredi seviyelerini artırdı. Bununla birlikte, genişletilmiş finansman ekosistemi, yüksek büyüyen KOBİ’lere yeterince hitap etmemektedir. Bu tür planlar, samimi olsalar da, geleneksel bankacılık sektöründe sınırlı risk iştahı, onay sürecindeki uzun zaman dilimleri, özelleştirilecek özel ürün eksikliği ve finteklere karşı entegrasyon verimsizlikleri gösteren yapısal verimsizlikler nedeniyle genellikle engellenmektedir. akış erişimi kolaylaştırdı. Finansman, bu nedenle Mena’da gelişmekte olan işletmelerin aktif sermaye gereksinimleriyle uyuşmamaktadır. Birçok işletme, ödeme gecikmeleri, düzenleyici opaklık ve küçük işletme nakit akışlarının benzersiz ritimlerini tanıyan özel kredi ürünlerinin eksikliği ile karşı karşıyadır. İdeal olarak orta ölçekli girişimlere geçmesi gereken büyümeye hazır KOBİ’ler bile, talep eksikliğinden değil, finansal kurumların uyum sağlayamamasından dolayı finansman engeline sık sık rastlarlar.
Şimdiki zamanın aciliyeti
Zamanlama daha kritik olamazdı. Mena ekonomileri petrol dışı çeşitlendirmeye yönelik çabalarını yoğunlaştırdıkça, KOBİ’lerin iş yaratmaktan inovasyonu teşvik etmeye ve dayanıklılığı artırmaya kadar çok önemli bir rol oynaması bekleniyor. Yine de COVID-19 salgını ve faiz oranlarının devam eden küresel yeniden kalibrasyonu sırasında görüldüğü gibi likidite daraldığında en savunmasız olanlar arasında kalmaya devam ediyorlar.
Suudi Arabistan’ın Finans Sektörünü Geliştirme Programı (FSDP) kapsamındaki yeni programlar, KOBİ kredilerini 2030 yılına kadar yüzde 5,7’den yüzde 20’ye çıkarmayı hedefliyor. Benzer şekilde, BAE’nin NextGenFDI girişimi, çoğu KOBİ olan dijital şirketlerin hızla ölçeklenmesini sağlamaya odaklanıyor. Bu politika değişimleri önemlidir. Bununla birlikte, vaat ve gerçeklik arasındaki uçurumun kapatılması, daha hızlı eylem, daha derin yenilik ve hepsinden önemlisi, KOBİ’lerin geçmişte nasıl işledikleri değil, nasıl işledikleri etrafında tasarlanmış bir finansal sistem gerektirir.
Fintek’ler sadece boşlukları doldurmakla kalmıyor, temelleri yeniden inşa ediyorlar
Dijital dönüşüm, günümüzdeki en büyük değişikliklerden birini getiriyor: KOBİ finansmanını yeniden tanımlayan fintech’lerin ortaya çıkışı. Eski sistemlere sahip geleneksel bankaların aksine, fintech’ler KOBİ iş akışlarına (pazar yerleri, muhasebe yazılımı veya ERP sistemleri) erişir ve finansal hizmetleri derinlemesine yerleştirir. Bu derin düzey entegrasyon, KOBİ’lerin işlerini yürüttükleri dijital ekosistemden ayrılmadan finansmana erişmelerine, ödemeleri etkilemelerine ve nakit akışını izlemelerine olanak tanır.
Teminatın KOBİ’leri ödünç vermek için tek geçerli değerlendirme şekli olduğu eski okul düşüncesinin aksine, günümüzde yapay zeka destekli Parlak sigorta modelleri, fintech’in KOBİ’leri öncelikle gerçek zamanlı iş performansına dayalı olarak değerlendirmesini mümkün kılmıştır. Daha hızlı ve daha adil kredi kararlarını kolaylaştırmak için doğru, veriye dayalı risk profilleri oluşturmak için gereken alternatif veriler arasında işlem geçmişleri, mevcut stoklar ve dijital ödeme alışkanlıkları yer alır. BAE içinde Beehive ve Tabby, küçük işletme kredileri sunuyor ve şimdi satın al, daha sonra öde çözümleri sunarken, Rasan ve Tamara, yerleşik finans ve yapay zeka aracılığıyla Suudi Arabistan’daki yetersiz hizmet alan iş segmentlerini hedefliyor.
Finansmana gömülü ödeme kabul araçları, küçük ve orta Ölçekli işletmelerin cüzdanlardan, net bankacılıktan ve kartlardan bağımsız olarak anında ödeme yapmasına olanak tanıyarak ödenecek döngüyü aylardan dakikalara sıkıştırır. Otomatik faturalama, nakit akışı ve mutabakat araçları, geleneksel işletme sermayesi darboğazlarını etkin bir şekilde ortadan kaldırarak KOBİ’lerin dijital ekonomideki beklenmedik fırsatlardan yararlanmasını sağlar.
Tedarik zinciri finansmanında bile, bir zamanlar büyük şirketlerin himayesinde olan yeni B2B fintech oyuncuları bu pazara erişimi demokratikleştiriyor. Anında transferler ve dinamik iskonto modelleri sağlayarak, KOBİ’lerin nakit akışını düzeltmelerine ve büyümeye stratejik yatırım yapmalarına yardımcı olurlar. Yine de büyük bir zorluk devam ediyor – birçok küçük ve orta ölçekli işletme, bu platformlardan tam olarak yararlanmak için dijital altyapıya veya kredi görünürlüğüne sahip değil, bu nedenle en yenilikçi çözümler bile yeterince ileri gitmiyor. Evrim artık isteğe bağlı değil, varoluşsaldır. KOBİ’ler duyarlı ve entegre alternatiflere daha fazla sığınacakları için, bu yetenekleri yerleştirmeyen finansal kurumlar tamamen eskime riski altındadır. Bunun yerine, tüm politika ekosistemi, fintech’lerin ve KOBİ’lerin karşılıklı olarak gelişebileceği işbirliği ve sorunsuz entegrasyon için platformların temelini oluşturmaya odaklanmalıdır.
Politika baskısı tek başına boşluğu kapatmayacak
Khalifa Fonu, Suudi Arabistan’ın KOBİ Bankası ve diğer hükümet destekli girişimlerin kritik etkinleştiriciler olduğuna şüphe yok. Bununla birlikte, temel finansal altyapı onunla birlikte gelişmedikçe, politika tek başına sistemik bir değişiklik sağlayamaz. KOBİ’lerin daha karmaşık kredi başvurularına veya daha uzun değerlendirme sürelerine ihtiyacı yoktur; gerçek zamanlı kredi kararlarına, nakit akışına dayalı sigortacılığa ve modern işletmenin dinamik doğasını yansıtan esnek finansman seçeneklerine ihtiyaçları vardır.
Sonuçta, likidite açığını kapatmak sermayeden daha fazlasını gerektirir – kontrol, hız ve dijital uyarlanabilirlik gerektirir. KOBİ’lerin hızlı, esnek ve geleceğe hazır büyük işletmeler gibi davranmalarını sağlayan bir sistem artık istek uyandırmıyor. Bu, Mena bölgesinin ekonomik hedefleri için esastır.
Nihai yansıma
Bölgenin KOBİ sektörü bir devrilme noktasında duruyor. Suudi Arabistan’ın 2030 Vizyonu ve BAE’nin ulusal stratejilerinin belirlediği hedefler cesur ve ulaşılabilir niteliktedir. Ancak, bunlar ancak finansman modelleri KOBİ’lerin gerçekleriyle uyumlu bir şekilde gelişirse gerçekleştirilecektir. Politika yapıcılar, bankalar, fintek’ler ve ekosistem oyuncuları, KOBİ’lere bakış açılarını değiştirmeli ve onları çeşitlendirilmiş, dijital ilk ekonominin temel taşı olarak tanımak için eski bir merceğin ötesine geçmelidir.
Sistemde likidite var. Zorluk ve fırsat, onu ulusal vizyonları gerçeğe dönüştürebilecek işletmelere anlamlı bir şekilde bağlamakta yatıyor.
Yazar, airpay’in kurucusudur.
