Küresel finansal belirsizlik ve likiditenin sıkılaştırılmasıyla damgasını vuran bir yılda, Sharjah İslam Bankası (SIB), İslami finans alanında dirençli ve güvenilir bir ihraççı olarak itibarını güçlendirerek, üst düzey bir teminatsız sukuk aracılığıyla başarılı bir şekilde 500 milyon dolar topladı.
ABD Hazine Bonolarının sadece 95 baz puan üzerinde yüzde 4,65’lik rekabetçi bir getiri ile fiyatlandırılan beş yıllık sukuk, 2,6 kat fazla aboneliği olan 1,35 milyar doların üzerinde etkileyici bir sipariş defteri çizdi. Sıb’nin kredi profiline olan güçlü uluslararası güveni ve Şeriat uyumlu araçların daha geniş çekiciliğini yansıtan Orta Doğu, Avrupa ve Asya’dan yatırımcılar katıldı.
SIB CEO’su H.E. Mohamed Abdalla, ”Bu ihraç, disiplinli likidite yönetimini sürdürürken değişken piyasalarda gezinme yeteneğimizin bir kanıtıdır” dedi. “Bu, onuncu kıdemli teminatsız sukuk’umuzu ve 2025’teki üçüncü sermaye piyasası işlemimizi işaret ediyor.”
Anlaşma, Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki sukuk faaliyetlerindeki artışın ortasında geldi. Fitch Ratings’e göre, ülkenin ödenmemiş sukuk ve tahvil ihraçları 2025 yılının 1. Çeyreğine kadar yıllık bazda yüzde 8,3 artışla 309,4 milyar dolara ulaştı. Yalnızca Sukuk bu toplamın yüzde 20’sinden fazlasını oluştururken, 1. Çeyrekte yeni ihraçlar bir önceki çeyreğe göre hacmin iki katı olan 4,9 milyar dolara ulaştı.
BAE’nin islami finans sektörü stratejik bir dönüşüm geçiriyor. Bu yılın başlarında onaylanan ulusal bir strateji, İslami bankacılık varlıklarını 2,56 trilyon Dh’ye ikiye katlamayı ve yerel sukuk ihraçlarını 2031 yılına kadar 660 milyar Dh’ye çıkarmayı hedefliyor. Ülke halihazırda olağanüstü sukuk’ta dünya çapında dördüncü sırada yer alıyor ve yaklaşık 99 milyar dolarlık listesiyle dünyanın en büyük sukuk borsası Nasdaq Dubai’ye ev sahipliği yapıyor.
Sharjah İslam Bankası CEO’su Mohamed Abdalla, bu işlemle Sib’in şu anda biri 2029’da, ikisi 2030’da olgunlaşan üç seçkin sukuk’a sahip olduğunu belirtti. “Sermaye piyasası faaliyetleri, sıb’nin 2006’dan bu yana başarıyla uygulanan uzun vadeli finansman stratejisinin kilit bir bileşeni olmaya devam ediyor. Bu son Sukuk, ihtiyatlı likidite yönetimini korurken, zorlu koşullarda bile küresel pazarlara verimli bir şekilde erişme yeteneğimizi göstermektedir. Ayrıca, Bankanın onuncu kıdemli teminatsız sukuk ihracı olduğunu ve tutarlı ve güvenilir bir ihraççı olarak itibarımızı güçlendirdiğini de sözlerine ekledi.
SIB Genel Müdür Yardımcısı Ahmed Saad, güçlü talebin bankanın ilk rehberlikten itibaren fiyatlandırmayı 30 baz puan sıkılaştırmasına izin verdiğini belirtti. “Bu sonuç, yatırımcının stratejik uygulamamıza olan güvenini ve temellerimizin gücünü yansıtıyor” dedi.
BAE’nin sukuk pazarı da yeniliği benimsiyor, tokenize sukuk çekiş kazanıyor ve yeşil sukuk ihracının 2025’te 10-12 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu gelişmeler, ülkenin finans alanındaki daha geniş sürdürülebilirlik ve dijital dönüşüm hedefleriyle uyumludur.
BAE kendisini islami finans için küresel bir merkez olarak konumlandırmaya devam ederken, sıb’nin başarılı ihracı, geleneğin yenilikle buluştuğu ve esnekliğin büyümeyi yönlendirdiği bir alan olan sukuk pazarının artan olgunluğunun ve uluslararası alaka düzeyinin altını çiziyor.
