Bir yatırım uzmanı, önümüzdeki birkaç ayın uzun vadeli bir yatırım stratejisi oluşturmada oldukça kritik olduğunu; özellikle Hindistan ve Amerika Birleşik Devletleri’nde yapılan seçimlerle; bölgedeki ve ötesindeki jeo-politik huzursuzluk; ve en önemlisi Fed’in faiz revizyonu ve enflasyon ayarlamaları konusunda alacağı yön, dedi.
“Şu anda yüksek dereceli ve uzun süreli tahvillerde fazla kilolu kalıyoruz. Son iki yılda faiz oranlarındaki artış göz önüne alındığında, bu özel varlık sınıfı en çok yenildi ve önemli bir süre için cazip bir kupon getirisini kilitlemek ve gelecekte sermaye değer kazanmasıyla olası faiz indirimlerinden yararlanmak için eşsiz bir fırsat sunuyor. FinMark Capital Limited CEO’su Renoy Kundukulam bir röportajda Khaleej Times’a verdiği demeçte, ABD hisse senetlerinde orta sınıra ve Hindistan Hisse Senetlerinde mavi çip şirketlerine karşı önyargılı olarak aşırı kilolu kalıyoruz ”dedi.
FinMark Capital üç buçuk yıl önce kuruldu. Bir finansal aracı şirket olan FinMark Capital, 350 milyon doların üzerinde yönetim altındaki varlığı (AUM) yönetir ve Asya, Afrika ve Avrupa’daki müşterilere hizmet verir
“Hem küresel hem de yerel bankalarla yoğun bir şekilde çalıştıktan sonra, gözlemlediğimiz ortak bir eğilim, geleneksel bankaların belirli müşteri segmentlerine odaklanma eğiliminde olmaları, genellikle müşterilerin kapsamlı ihtiyaçlarını karşılamada yetersiz kalan ürünler, fiyatlandırma ve politikalar sunmalarıydı. Aracıların müşterileri yatırım ürünleriyle buluşturmada çok önemli bir rol oynadığı İsviçre, Singapur, Londra ve Hong Kong gibi gelişmiş pazarlardan ipuçları alarak bir fırsat gördük. Finmark’ı kurma kararımız, son on yılda finansal aracıları aktif olarak teşvik eden Dubai Uluslararası Finans Merkezi’nin (DIFC) ilerici girişimleriyle daha da güçlendi ”dedi.
FinMark Capital’de müşteri olmak için bireylerin 1 milyon dolar değerinde minimum yatırım yapılabilir varlık eşiğini karşılaması gerekir. “Gemiye bindikten sonra, onları risk profillerine, bilgilerine ve deneyimlerine göre kategorize ederek yatırım yolculuklarına özel bir yaklaşım sağlıyoruz. Ürün tekliflerimiz üç ana kategoriyi kapsamaktadır: yatırım çözümleri, miras planlaması (emlak planlaması ve nesiller arası servet transferlerini içerir) ve ticaret finansmanı gibi finansal çözümler arayan şirketlere özel sermaye danışmanlığı hizmetleri ”dedi.
Yatırım seçenekleri açısından Kundukulam, Finmark’ın geçen yıl boyunca müşterilerin tahvillerdeki yatırım fırsatlarını keşfetmelerini savunduğunu söyledi. “Faiz oranları yükseldikçe, tahvil değerlemeleri önemli bir düşüş yaşadı ve müşterilerin tahvil piyasasına girmeleri için cazip bir değerleme sağladı. Müşterileri bu stratejiden yararlanmaya teşvik etmek, yatırım portföylerini oluşturmada kilit bir öneri olmuştur. “dedi.
Renoy Kundukulam, CEO of Finmark
Devam eden bir başka konuşma, altın gibi metalara yapılan yatırımlar da dahil olmak üzere çeşitlendirmenin önemi etrafında dönüyor. Kundukulam, ”Ana akım bir yatırım olmasa da, altının küçük bir bölümünü portföylerine dahil etmek çeşitlendirmeyi artırdı ve riski azalttı” dedi.
Ayrıca FinMark, teknoloji, sağlık ve seyahatle ilgili sektörler gibi çeşitli tematik yatırım fırsatlarını sürekli araştırıyor. Kundukulam, ”Pazar eğilimlerine ve gelişmelerine bağlı olarak, müşterilerimize statik bir stratejiden ziyade dinamik ve taktiksel bir yaklaşım benimseyerek tavsiyelerde bulunuyoruz” dedi.
Finmark’ın yatırım yaklaşımında iki ana bölümü vardır. Birincisi, hisse senetleri, tahviller ve alternatifler gibi farklı yatırım türlerinin bir karışımı olan temel portföy var. Kundukulam, ”Bu karışımı müşterilerin finansal hedeflerine, kabul edilebilir risklere ve yatırım zaman ufkuna göre uyarlıyoruz” dedi.
Ardından, daha spesifik temaların araştırıldığı uydu portföyü var. “Bunlar, araştırmamızın önerdiklerine ve müşterinin bu alternatif temaları ne kadar anladığına bağlı olarak yapay zeka veya biyo-tıbbi gibi şeyler olabilir. Ayrıca, piyasadaki belirsiz zamanlarda müşterilerimizin parasını korumak için türevleri kullanan stratejiler de sunuyoruz. Bu, hala piyasanın bir parçası olabilecekleri, ancak ilk yatırımlarının güvenli olduğu ve yalnızca karlarının veya zararlarının değiştiği anlamına geliyor ”dedi.
ABD’nin enflasyonun düştüğünü görmediği için faiz oranlarını düşürmesinde sürekli bir gecikme var. “Sonuç olarak, bu yıl herhangi bir faiz indirimi olmayacağına dair teoriler ortaya atılıyor. Bu, bu yıl birden fazla faiz indirimini hesaba kattıkları için piyasalarda endişelere yol açtı. Ek olarak, savaşlar da dahil olmak üzere devam eden jeopolitik gerilimler piyasa belirsizliğine katkıda bulunmuştur. Bu faktörler zaten bir ölçüde dikkate alınmış olsa da, gelecekte pazar dinamiklerini etkileme potansiyeline sahipler ”dedi.
