Yapay zeka tarafından üretilen bilgi işlem gücüne olan talepteki patlamayı körüklemek için giderek daha büyük ve daha güçlü veri merkezleri inşa etmek için küresel bir yarış devam ediyor. Endüstri tahminleri, veri merkezlerinden gelen küresel elektrik talebinin 2030 yılına kadar iki katından fazla artarak küresel güç tüketiminin yüzde 4-6’sına, 2024’teki yüzde 1,5’e, yani dünyanın en büyük üçüncü ekonomisi olan Almanya’nın enerji kullanımına eşdeğer olacağını şimdiden öngörüyor.
KİK ülkeleri, benzersiz ekonomik, teknolojik ve coğrafi avantajlarından yararlanarak, bu uygulama etrafında hırslarını artıran ülkeler arasında yer alıyor. Kik’teki veri merkezi kapasitesinin önümüzdeki beş yıl içinde 1 gw’dan 4 Gw’a veya daha fazlasına çıkması bekleniyor. Bu büyüme gerçekleşirse, veri merkezi talebi 2030 yılında toplam KİK elektrik tüketiminin yüzde 3-5’ini temsil edecek ve bu, bölgenin nispeten daha sonra kapasite geliştirmeye başlaması göz önüne alındığında özellikle önemli bir paya sahip olacak.
Sonuç olarak, veri merkezi endüstrisindeki kilit oyuncular, yapay zeka güç patlamasının üstesinden gelmek için yeni altyapı planlarının uygulanmasını sağlamakla meşgul. Peki ya gerçek risk geride bırakılmıyorsa, bunun yerine tam tersi: devasa aşırı inşa edilmiş ve mahsur kalmış varlıklar? Mevcut dikkat çekici tahminlerin arkasında muazzam bir belirsizlik yatıyor.
Yapay zeka güdümlü enerji talebi büyümesinde belirsizliği artıran çok sayıda faktör
Tarih, dotcom patlaması sırasında fibere yapılan aşırı yatırımda olduğu gibi, sermaye yatırımının talebi çok geride bıraktığı zaman, bunu genellikle bir baskın izlediğini gösteriyor. Ve kanıtlar, KİK de dahil olmak üzere yapay zeka altyapısı için sermaye harcamalarının arttığıdır. Openaı’nin BAE Yıldız Geçidi girişiminin, 2026’da 1 Gw’ın yayına girmesi planlanan 5 GW’LIK veri merkezi kapasitesi eklemesi bekleniyor. Suudi Arabistan’ın yakın zamanda duyurduğu girişimler arasında Kamu Yatırım Fonu (PIF) tarafından desteklenen 100 milyar dolarlık Aşkınlık Yapay Zeka Girişimi ve Amazon Web Servisleri’nin (AWS) yeni veri merkezleri geliştirme konusundaki 5,3 milyar dolarlık taahhüdü yer alıyor.
Yapay zeka kullanımı — büyük dil modelleri ve giderek artan bir şekilde yapay zeka aracıları dahil – işletmeler ve tüketiciler arasında gerçekten hızla büyürken, veri merkezi enerji talebi için ortaya çıkan sonuçlar kesin bir sonuç değildir. Talep 2030 yılına kadar ikiye veya üçe katlanabilirken, birçok faktör büyüme eğrisini keskin bir şekilde aşağı çekebilir.
Birincisi hesaplama ve algoritmik verimliliktir. Yapay zeka teknolojisinin kendisi yapay zeka güç patlamasını söndürebilir. Yapay zeka çip verimliliği ve daha iyi veri merkezi tasarımı da dahil olmak üzere algoritmik ve donanım atılımları, belirli bir yapay zeka performansı seviyesi için gereken hesaplama gücünü sürekli olarak azaltmaktadır. Bu eğilimlerin hızlanması, güç talebi büyümesini önemli ölçüde yavaşlatabilir.
Daha büyük ve daha yeni yapay zeka modellerinden elde edilen performans kazanımları da yavaşlayabilir. Tescilli veriler üzerinde eğitilmiş bağlam odaklı modeller sınırı zorlamaya devam ederken, mevcut modellere yapılan yükseltmeler, erken atılımlar daha artımlı kazanımlara yol açtığından, azalan getirilerin klasik yasasının bazı belirtilerini gösteriyor.
İkincisi, büyük dil modellerini eğitmek için bir veri kuraklığıdır. Yapay zeka modelleri, mevcut ölçeklendirme oranlarında 2028-2032’ye kadar esasen tüm genel metin verilerini yiyecektir. Bu nedenle eğitim verisi kıtlığı ciddi bir sınırlayıcı faktör haline gelebilir. Gizlilik ve telif hakkı engelleri, yapay zeka endüstrisinin örtük sonsuz veri varsayımını da azaltabilir. AB’nin GDPR ve diğer gizlilik yasaları, düzenleyicilerin ve içerik platformlarının veri erişimine nasıl engel oluşturduğunu göstermektedir.
Üçüncüsü, veri merkezlerinin inşasını etkileyebilecek düzenleyici engeller de dahil olmak üzere büyümenin önündeki düzenleyici engellerdir. Şebeke gerilimine yanıt olarak, politika yapıcılar, büyük yeni yüklerin güvenilirliği tehlikeye atmamasını sağlamak için Teksas Senatosu Tasarısı 6, “Öldürme Anahtarı Tasarısı” da dahil olmak üzere yeni kurallar geliştiriyorlar. Düzenleyici otoritelerin sürekli dikkat etmesi, veri merkezi kurulumlarının hızını yavaşlatabilir ve / veya maliyetini artırabilir.
Belirsizlik döneminde enerji sektörünün dayanıklılığını artırmak
Yapay zeka birikimi gerçek ihtiyaçları aşarsa, serpinti derin olabilir. Boşta kalan her 1 gw’lık yeni inşa edilmiş veri merkezi kapasitesi için 12 milyar dolara kadar veri merkezi yatırımı ve 2 milyar dolarlık güç altyapısı yatırımı risk altında olabilir. Bunu 2030 yılına kadar 50-60 Gw’a çıkarmak — orta talep senaryosu ile yüksek arz senaryosu arasındaki farka ilişkin tahminimiz — enerji sektörü için risk, 100 milyar doları aşıyor. Mevcut rejimler altında, bu risk genellikle kamu maliyesi aracılığıyla finanse edilir veya tüketicilere aktarılır ve tüketiciler halihazırda düzenlenmemiş piyasalarda bedelini ödüyorlar. Örneğin, 2020 ile 2025 yılları arasında ABD’nin Baltimore kentinde toptan elektrik maliyetleri iki katından fazla arttı ve bazı tüketiciler yüzde 80’lik enerji faturası artışları bildirdi.
Yapay zeka güç altyapısının aşırı ısınmasının hikayesi, yapım aşamasında uyarıcı bir hikaye olabilir. Yapay zekanın büyümesi şüphesiz güç sistemlerinin geleceğini şekillendirecek, ancak üstel büyüme tahminleri yalnızca bir olasılık olabilir. Egemen varlık fonları, yatırımcılar, kamu hizmetleri ve teknoloji liderleri de dahil olmak üzere KİK enerji sektöründeki paydaşların, yalnızca üstel senaryo için mi inşa ettiklerini veya birden fazla senaryoda dirençli olmayı planlamaları gerekip gerekmediğini düşünmeleri gerekir. Bu şekilde, eğer bu patlayan bir balonsa, kamu maliyesi ve tüketicilere hizmet etme maliyeti korunacaktır.
Shihab Elborai ve Ramzi Hage Strateji ile ortaktır&er;. Aditya Harneja, PwC ağının bir parçası olan Strategy’nin müdürüdür.
