Her yeni yıl aynı şekilde başlar.
İnsanlar daha iyi beslenmek, daha fazla egzersiz yapmak, daha fazla seyahat etmek, daha çok çalışmak, aileyle daha fazla zaman geçirmek için kararlar alırlar.
Ancak uzun vadeli özgürlüğü sessizce belirleyen karar nadiren yazılır:
Harcamadan önce yatırım yapın. İmkanlarının altında yaşa.
Çünkü finansal bağımsızlık coğrafyanın veya para biriminin bir işlevi değildir. Bu, kazandığınız şeyle tutarlı bir şekilde yaptığınız davranışın bir işlevidir.
Ve tam da BAE yatırım konuşmasının ilginç hale geldiği yer burası.
Ters Ev Önyargısı: Birçok BAE portföyündeki kör nokta
BAE sakinlerinin çoğu küresel olarak çeşitlendirilmiş ve en iyi anladıkları tek ekonomiye yeterince yatırım yapmıyor.
Bu cümle insanları duraklatır. Olmalı.
Dünyanın birçok yerinde yatırımcılar, iç pazarlarının çok fazlasına sahip olmak için ev önyargısıyla mücadele ediyor. Birleşik Arap Emirlikleri’nde bunun tersini defalarca görüyorum: ters ev önyargısı.
İnsanlar burada kazanıyor.
Burada harcıyorlar.
Burada kariyer, iş ve aile kuruyorlar.
Yine de yatırım söz konusu olduğunda, portföyleri genellikle bazen alışkanlıktan, bazen modası geçmiş varsayımlardan başka yerlerdeki pazarlara bağlı kalır.
Bu davranış bir zamanlar anlamlıydı. Bugün yeniden düşünmeyi hak ediyor.
BAE o zaman şimdi BAE’YE karşı: portföyler gerçeğe yetişmedi
Birleşik Arap Emirlikleri sonra
On yıl ya da iki yıl önce mantık açıktı. Ekonomi büyük ölçüde hidrokarbonların merceğinden görülüyordu. Sermaye piyasaları daha dardı, sektör derinliği sınırlıydı ve çeşitlendirme bölgenin ötesine bakmak anlamına geliyordu.
Birleşik Arap Emirlikleri şimdi
Ülke sessizce ama kararlı bir şekilde değişti. Petrol dışı faaliyetler artık reel GSYİH’nın yaklaşık% 77,5’ine katkıda bulunuyor. Büyüme, hizmetler, lojistik, turizm, havacılık, kamu hizmetleri, telekom, perakende ve dijital platformlardan kaynaklanmaktadır. Bu döngüsel çeşitlendirme değildir yapısaldır.
Ve en önemlisi, bu değişim artık yalnızca politika belgelerinde görülmüyor. Sermayenin aktığı yerde görülebilir.
Sermaye netliği takip eder: yukarıdan aşağıya vizyon ve yatırımcı güveni
BAE hikayesinin en az takdir edilen yönlerinden biri, geçişin ne kadar kasıtlı olduğudur. Bu yukarıdan aşağıya, uzun vadeli bir stratejidir, kısa vadeli döngülere tepki değildir.
BAE’nin çeşitlendirilmesi artık bir slogan değil. Resmi veriler, petrol dışı faaliyetlerin şu anda reel GSYİH’nın% 77,5’i olduğunu gösteriyor (H1 2025), 2024’teki zımni ~% 76’ya kıyasla. Büyüme motoru yukarıdan aşağıya ulusal gündemlerle kurumsallaşıyor: ‘Biz Emirates 2031’ gsyih’yı 3 trilyon aed’ye, dış ticareti 4 trilyon aed’ye ve petrol dışı ihracatı 800 milyar aed’ye çıkarmayı hedefliyor. Ve demografik matematik bunu destekliyor: BAE’nin nüfusunun 2040 yılına kadar ikiye katlanması bekleniyor; bu, kamu hizmetleri, mobilite, telekom, gayrimenkul, perakende ve dijital rahatlık için yapısal bir arka rüzgar, yani şu anda listelenen BAE şirketleri tarafından temsil edilen sektörler. Piyasalar, yönü ve tutarlılığı hızdan daha fazla ödüllendirme eğilimindedir.
Ve BAE alışılmadık derecede tutarlıydı.
Petrolden uzak ve mülkiyete çeşitlendirme
Yatırımcılar için en önemli değişim sadece ekonominin çeşitlenmesi değil, bu çeşitliliğin nasıl yatırım yapılabilir hale getirildiğidir.
Geçtiğimiz birkaç yıl içinde BAE, sermaye piyasalarını sistematik olarak derinleştirdi. Devlete ait şampiyonların ve özel işletmelerin listeleri aracılığıyla, bir zamanlar tamamen kamu mülkiyetinin dışında kalan sektörlere artık borsalar aracılığıyla erişilebilir. Dubai ve Abu Dabi’deki BAE borsalarında listelenen toplam 194 işletme bulunmaktadır
Kamu hizmetleri, ücretli yollar, ulaşım platformları, telekom altyapısı, enerji dağıtımı, tüketici işletmeleri – bunların hepsi kamu piyasalarında giderek daha fazla temsil edilmektedir.
Basit bir ifadeyle:
Önce ekonomi çeşitlendi.
Borsa takip etti.
Birçok portföy yok.
Gerçek boşluk coğrafi değil davranışsaldır
Bu noktada rahatsız edici ama dürüst bir şey söylemek önemlidir: Zenginlik, çalıştığınız yere göre belirlenmez. Kazandıklarınızla ne yaptığınıza göre belirlenir.
İnsanların küresel finans merkezlerinde olağanüstü gelir elde ettiklerini ve finansal olarak kırılgan kaldıklarını gördüm. Ayrıca bireylerin çok daha az göz alıcı ortamlarda uzun vadeli zenginlik yarattığını gördüm.
Aradaki fark nadiren fırsattır. Bu davranıştır.
* İmkanlarının altında yaşamak
* Gelir ve giderlerin niyetle yönetilmesi
* Fazlalığın sürekli olarak yatırım yapılabilir sermayeye dönüştürülmesi
* Ağır kaldırma yapmak için zamana ve bileşiğe izin vermek
Piyasalar kendi başlarına zenginlik yaratmazlar. Sistemler ve disiplin yapar.
Yani sonuçları değiştiren bir çözüm varsa, o da şudur: Önce kendinize ödeme yapın. Harcamadan önce yatırım yapın.
Ve bunu yaptıktan sonra, bir sonraki soru şu olur: nereye yatırım yapmaya başlamalısınız?
Yaşam Kullanım Endeksinin devreye girdiği yer burasıdır.
Yaşam Kullanım Dizini (LUI)
Kullandığınız şeye yatırım yapın ve ardından bu temelin üstünde küresel olarak çeşitlendirin. Halihazırda kullandığınız, anladığınız ve her ay ödediğiniz listelenen işletmelerle başlayın, ardından bu temelin üzerine küresel olarak çeşitlendirin.
Bu bir stok toplama numarası değil. Bu davranışsal bir çerçevedir.
Birleşik Arap Emirlikleri’nde normal bir gün düşünün:
Kredi kartı veya bankacılık uygulaması mı kullandınız?
Abu Dabi Ticaret Bankası ve First Abu Dabi Bankası gibi borsada işlem gören bankalar aracılığıyla ekonominin nakit akışı motoru içinde çalışıyorsunuz.
Market alışverişi mi yaptın? Temel bilgiler tekrarlıyor. Tekrarlama öngörülebilir gelirler yaratır. LuLu Retail ve Spinneys gibi perakendeciler artık kamu pazarı ekosisteminin bir parçası.
Ücretli kapılardan mı geçtiniz? Bu tanıdık “bip”, Salik aracılığıyla mobiliteden para kazanılır.
Arabanı park mı ettin? Kentsel hareketin kendisi Parkin aracılığıyla yatırım yapılabilir hale geldi.
Taksiye mi bindin? İşe gidip gelmek bile listelenir. Dubai Taksi Şirketi günlük nakliyeyi hissedar kazancına dönüştürüyor.
Yemek siparişi mi verdin? Kolaylık artık bir yaşam tarzı özelliği değil, büyüyen bir sektör. Talabat gibi platformlar, Americana Restoranları gibi tüketici operatörlerinin yanı sıra zamandan ve alışkanlıktan para kazanıyor.
Kullanılmış mobil veri? Dijital yaşam, listelenen altyapı üzerinde çalışır ve bugün modern yardımcı programlar olarak işlev görür.
Elektrik, su veya soğutma faturaları ödendi mi? Nüfus artışı artı ekonomik faaliyet, DEWA ve Empower aracılığıyla bileşik talebe eşittir.
Bir ev mi satın aldınız, kiraladınız veya alışveriş merkezlerinde vakit geçirdiniz mi? Skyline’ın kendisi Emaar, Aldar ve Deyaar gibi geliştiriciler aracılığıyla yatırım yapılabilir.
Mesele “BAE’deki her şeyi satın almak” değil.” Önemli olan, BAE’nin büyüme hikayesinin mükemmel bir müşterisi olmayı bırakmak ve bunun düşünceli bir sahibi olmaya başlamak.
Çünkü servete çalıştığın yer karar vermez. Kazandığınız şeyle ne yaptığınıza karar verilir:
* Geliri yatırım yapılabilir sermayeye ne kadar tutarlı bir şekilde dönüştürdüğünüzü ve
* Bileşiğin çalışmasına ne kadar sabırla izin veriyorsunuz.
Tüketiciden mal sahibine bu davranışsal değişim, Yaşam Kullanım Endeksinin başladığı yerdir.
Finansal yörüngenizi gerçekten değiştiren bir çözüm istiyorsanız, bunu yapın:
Harcamadan önce yatırım yapın.
Fazlalık oluşturun.
Tutarlı bir şekilde dağıtın.
Anladığın şeyle başla.
Ardından niyetinizle küresel olarak çeşitlendirin.
BAE, çeşitlendirmeyi yatırım yapılabilir bir forma dönüştürdü.
Şimdi tek soru, portföyünüzün yaşadığınız ülkeyi mi yoksa varsayımlarınızı en son güncellediğiniz ülkeyi mi yansıttığıdır.
* Bu bir yatırım tavsiyesi değildir, yukarıda belirtilen tüm isimler illüstrasyon ve eğitim amaçlıdır. Lütfen yatırım yapmadan önce lisanslı bir finansal danışmanla bağlantı kurun veya kendi araştırmanızı yapın*
Sandeep S. Jadwani – ACSI, CIB (Yatırım Danışmanlığı Başkanı, H Capital Limited (Eski adıyla Habib Investment Limited – DFSA tarafından düzenlenir) nitelikli, deneyimli ve Net Değeri Yüksek Bireyler için ödüllü bir finansal danışmandır. 15 Yılı aşkın bir süredir BAE’de bulunan 1500’den fazla kişiye ve aileye maliyelerini yönetmeleri ve finansal hedeflerine verimli ve etkili bir şekilde ulaşmaları tavsiyesinde bulundu. İnstagram @sandeep_investmentadvisor ve Linkedin’de onunla bağlantı kurun – www.linkedin.com/in/sandeepjadwanibestadvisoruae/
