2024’te yüzde 20’lik güçlü bir genişlemenin ardından 2025’te yüzde 10 ila 20 arasında öngörülen büyüme ile BAE’nin sigorta sektörü, zorluklara rağmen gelişen bir manzarayı canlandırıyor.
Körfez genelinde yüzde 5 ila 15’lik büyüme oranlarıyla yansıtılan pazar dalgalanması, dijital inovasyon ve son on yıllardaki en kötü doğal afetlerden birinden geri dönen bir pazar tarafından destekleniyor.
S&P Global Ratings’in Sigorta Derecelendirme Direktörü Emir Mujkiç, BAE sigortacılarının önde olmak için kaynakları otomasyona ve dijital platformlara döktüklerini vurguluyor. Bu yatırımlar, talep işlemeden müşteri etkileşimlerine kadar operasyonları düzene sokuyor ve yeni verimlilik seviyelerinin kilidini açıyor. Sigortacılar, gelişmiş veri analizlerinden yararlanarak, dijital kanallar aracılığıyla kişiye özel ürünler ve kesintisiz erişim sunarak müşteri memnuniyetini artırıyor ve katılımı artırıyor. Bu teknoloji odaklı yaklaşım sadece bir trend değil, inovasyona aç bir bölgede sektörün rekabet üstünlüğünün temel taşıdır.
2024 yılı, endüstrinin cesaretini daha önce hiç olmadığı gibi test etti. Guy Carpenter’a göre, Nisan ayında BAE, son 75 yılın en şiddetli yağmurları nedeniyle hırpalandı ve 2,9 milyar ila 3,4 milyar dolar arasında tahmin edilen sigortalı kayıplara neden oldu.
Maddi hasar yükü taşıyordu, bunu mühendislik izledi ve motor kayıpları toplamın yaklaşık yüzde 10’unu oluşturuyordu. Yerel sigortacılar için net zararları yönetilebilir tutan iyi yapılandırılmış reasürans programları sayesinde uluslararası reasürörler bu yükün çoğunu üstlendi. Yine de, sellerin ölçeği risk modellemesindeki boşlukları ortaya çıkardı. Depremler uzun zamandır olası maksimum kayıp tahminlerinin odak noktası olsa da, AM Best, iklim kalıpları değiştikçe sigortacıların artık hava koşullarıyla ilgili maruziyetlerdeki uzmanlıklarını keskinleştirmeleri gerektiği konusunda uyarıyor.
Tufana rağmen, BAE sigortacıları oldukça dirençli olduklarını kanıtladılar. Borsaya kote sigortacılar, motor ve emlak hatlarındaki prim artışları ve stratejik birleşme ve satın almalar nedeniyle 2024 için sigorta gelirlerinde yüzde 21’lik bir artış bildirdi. Vergi sonrası karlar, yağmurla ilgili kayıpları absorbe ettikten sonra bile bu firmaların yarısından fazlası için yüzde 12 arttı. Piyasa kazancının yüzde 85’inden fazlasına komuta eden ilk beş sigorta şirketi, daha küçük oyuncularla aradaki farkı genişleterek, ağır ağırlıkların giderek daha fazla hakim olduğu bir pazarın altını çizdi. Sigorta hizmeti sonuçları da iyileşerek, daha akıllı risk yönetimi ve teknik fiyatlandırmayı yansıtarak yıllık bazda yüzde 14’lük bir artış kaydetti.
Seller maliyetli olsa da düzeltici faaliyetlere yol açtı. Reasürans yenileme maliyetleri yükseldi, daha yüksek primler ve azalan kar komisyonları sigortacıları doğrudan işletme oranlarını yükseltmeye sevk etti. Ağustos 2023’te zorunlu motorlu taşıt sigortasındaki prim indirimlerinin kaldırılması, sel sonrası oranın güçlendirilmesiyle birleştiğinde teknik performansı artırdı. Bununla birlikte, yoğun rekabetin, talep enflasyonunun ve yüksek kullanımın karlılığı artırmaya devam ettiği sağlık sigortasında zorluklar devam etmektedir.
Bazı sigortacılar, daha katı sigortalar uygulayarak, uzun vadeli istikrar için kısa vadeli gelir düşüşlerini kabul ederek karsız kurumsal hesaplar açarlar.
İleriye baktığımızda, 2025 yeni fırsatlar vaat ediyor. Zorunlu sağlık sigortasının Ocak ayında Kuzey Emirlikler’e genişletilmesi, özellikle güçlü bölgesel markalara sahip sigortacılar için üst düzey büyümeyi teşvik edecek. AM, başlangıçta düşük talep kullanımını en iyi şekilde tahmin eder, ancak faydalara olan aşinalığın artması zaman içinde kayıp oranlarını zayıflatabilir.
Bu arada, gayrimenkul ve mühendislik gibi ticari hatlar yoğun bir şekilde reasürans altında kalırken, uluslararası reasürörler sel sonrası daha sıkı kar marjlarıyla karşı karşıya kalıyor.
İnsan kaynakları Bakanlığı ve Emirlikleştirme programları kapsamında bir Kuzey Emirlikleri tıbbi ürününün piyasaya sürülmesi, isteğe bağlı olmakla birlikte, bir başka potansiyel büyüme katmanı daha ekliyor.
Körfez genelinde, sigorta görünümü eşit derecede iyimser, dijital dönüşüm ve pazar reformları sürekli genişlemenin önünü açıyor. Ancak BAE, sıkıntıyı fırsata dönüştürme yeteneği ile öne çıkıyor. 2024 selleri, bir uyandırma çağrısı olsa da, reasürans çerçevelerinin gücünün ve sigortacılarının çevikliğinin altını çizdi.
