Hindistan’ın piyasa düzenleyicisi, bir Bank of America (BofA) birimini içeriden öğrenenlerin ticaret kurallarını ihlal etmekle ve 2024 hisse satışı ile bağlantılı olarak iç “Çin duvarlarını” kırmakla suçladı.
Bildirim, bankanın yerel menkul kıymetler biriminin Mart 2024’te Aditya Birla Sun Life Asset Management’ın (ABSL AMC) hisse senedi satışını yönetmedeki davranışına ilişkin bir Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu (SEBI) soruşturmasının ardından geldi.
Soruşturmada, bankanın anlaşma ekibinin hisse satışı ile ilgili yayınlanmamış fiyata duyarlı bilgileri elinde tutarken potansiyel yatırımcılarla “doğrudan / dolaylı olarak” temasa geçtiği belirtildi.
Reuters tarafından gözden geçirilen 30 Ekim tarihli bildiride, anlaşma ekibinin talebi üzerine bankanın aracı kolu, araştırma ekibi ve Asya-Pasifik sendikası ekibinin yatırımcılara ulaştığı ve değerleme raporlarını ve diğer gizli ayrıntıları paylaştığı belirtildi.
SEBİ, ”Bu davranış, (bankanın) anlaşma ekibinin Çin duvarlarını aracılık / araştırma silahlarıyla sürdürememesinin, gizli bilgilerin ve iç kontrollerin korunmasını etkilememesinin altını çiziyor” dedi.
Soruşturma sırasında bankanın maddi gerçekleri bastırdığını ve yanlış beyanlarda bulunduğunu da sözlerine ekledi.
Bank of America ve SEBI, Reuters’in e-postayla gönderilen sorularına yanıt vermedi.
Wall Street Journal ilk olarak SEBI bildirimini bankaya bildirdi.
Konuyla ilgili doğrudan bilgiye sahip bir kaynak, bankanın suçunu kabul etmeden suçlamaları çözmek için SEBI’YE başvuruda bulunduğunu söyledi. Konunun hassas doğası nedeniyle anonimlik şartıyla konuşan kaynak, başvurunun incelenmekte olduğunu da sözlerine ekledi.
Dava ilk olarak 2024 yılında bir ihbar şikayetiyle ortaya çıktı ve bu da banka içi soruşturmaya ve üst düzey yetkililerin çıkışına yol açtı.
Yatırımcılarla uygunsuz temas?
Sebı’nin bildirisinde bankanın üç yatırımcıyla olan etkileşimleri belirtiliyor: Hindistan’ın en büyük ikinci özel sigortacısı HDFC Life; Norveç’in merkez bankası Norges Bank; ve Hintli bir yatırım şirketi olan Enam Holdings.
Hindistan içeriden öğrenenlerin ticareti kuralları, diğer birçok ülkedekiler gibi, bir yatırım bankasının, bir işlemi yönetmek üzere atandığında anlaşma ekibi dışındaki çalışanlarla meşru bir amaç olmadan fiyata duyarlı bilgileri paylaşmasını yasaklar.
SEBI, bu durumda bankanın araştırma, aracılık ve Asya-Pasifik ekiplerinin, bankanın 28 Şubat 2024’te işlemi yönetmek üzere atanmasından sonra ve 18 Mart’ta hisse satışının resmi olarak açıklanmasından önce yatırımcı geribildirimi aradığını söyledi. kuralların ihlali.
Bildiride, anlaşma ekibinin aracı kurumdan ABSL AMC ve sponsoru Aditya Birla Group için hisse satışında potansiyel bir yatırımcı olan Enam Holdings’e bir değerleme raporu vermesini istediği böyle bir örnek yer alıyor.
Başka bir durumda, anlaşma ekibi Hong Kong’daki APAC sendika ekibinden – anlaşma ekibinin bir parçası değil – Norges Bank’tan teklife olan ilgisi hakkında geri bildirim almasını istedi.
”Bu nedenle, ABSL AMC ile ilişkilerle ilgili bilgiler (banka) tarafından ‘bilinmesi gerekenler’ temelinde ele alınmadı,” diyen SEBİ, aracılık, araştırma ve sendika ekiplerinin anlaşma ekibi adına hareket ettiğini de sözlerine ekledi.
Bildirim, etkileşimlerin hiçbirinde belirli fiyata duyarlı bilgilerin değiş tokuşuna dair kanıt sağlamamıştır.
HDFC Life, Norges Bank ve Enam Holdings e-postayla gönderilen sorgulara yanıt vermedi.
Regstreet Law’ın Kıdemli Ortağı Sumit Agrawal, ”Bu dava klasik içeriden öğrenenlerin ticaretine daha az benziyor ve daha çok ciddi düzenleyici eylemleri çekebilecek bir iç kontrol başarısızlığına benziyor” dedi.
