S&P Global Ratings’teki analistlere göre, Körfez’in en büyük bankaları, ABD Merkez Bankası’na paralel olarak beklenen faiz indirimlerinin etkisiyle 2025’in geri kalanında güçlü bir kredi büyümesi yaşayacak.
Fed’in bu yıl ilki Eylül ayında olmak üzere iki faiz indirimi uygulaması bekleniyor. Gevşeme döngüsünden en fazla Katar, Suudi Arabistan ve BAE’deki bankaların yararlanacağı tahmin ediliyor.
Borç verme faaliyeti arttıkça, ikinci çeyrekte, daha düşük bölgesel oranlar ve daha güçlü kredi talebi ile desteklenen çoğu büyük KİK bankasında net faiz geliri (NII) yükseldi.
Suudi Arabistanlı Al Rajhi Banking & Investment Corp, bir önceki yıla göre yüzde 7,37’den yüzde 19,31 ‘e yükselerek kredi büyümesinde keskin bir yükselişle bölgeyi yönetti. Bunu Suudi Merkez Bankası yıllık bazda yüzde 10,25’ten yüzde 12,21’e yükselişle takip etti.
Birleşik Arap Emirlikleri’nde, First Abu Dhabi Bank PJSC, kredi büyümesinin yüzde 6,34’ten yüzde 10,71’e yükseldiğini gördü ve borç verenin tüm yıl rehberliğini düşük çift haneli büyümeye yükseltmesini istedi. Emirates NBD Bank PJSC, 2. Çeyrekte yüzde 14,28 kredi artışı bildirdikten sonra tahminini yukarı yönlü revize etti.
Katar Ulusal Bankası QPSC (QNB) yüzde 9,38 kredi artışı kaydetti ve rehberliğini yüzde 5’ten yüzde7’ye yükselterek yüzde 7’ye – yüzde9’a yükseltti. Grup mali konsolidasyonundan sorumlu kıdemli başkan yardımcısı Durraiz Khan’a göre, bu büyümenin neredeyse yarısı Türkiye’deki faaliyetlerinden kaynaklandı.
Türkiye’deki yüksek faiz oranlarından kaynaklanan marj baskılarına rağmen, qnb’nin NII’Sİ bir önceki yıla göre 2,12 milyar dolardan 2,34 milyar dolara yükseldi. Han, Türkiye’nin yılın ikinci yarısında beklenen faiz indirimleriyle devam etmesi durumunda net faiz marjlarının (NIM) toparlanabileceğini, çünkü Türkiye’deki mevduatların kredilerden daha hızlı yeniden fiyatlandırıldığını belirtti.
Türkiye’de DenizBank A.Ş. üzerinden faaliyet gösteren Emirates NBD, 2. Çeyrek NIM’DE 22 baz puan düşüşle yüzde 3,36’ya geriledi. Banka, Denizbank’ın marjlarındaki potansiyel toparlanma ile desteklenen tam yıllık NIM’İN yüzde 3,3 ile yüzde 3,5 arasında değişmesini bekliyor. NII’Sİ yıllık% 6 artarak 2,28 milyar dolara yükseldi.
Fitch Ratings’e göre, Türkiye’de enflasyonun soğumaya devam etmesi durumunda, Türkiye’nin maruz kaldığı KİK bankaları net parasal kayıpların azaldığını görebilir.
Al Rajhi Bank, örneklenen bankalar arasında yıllık% 25 artışla 1,95 milyar dolara yükselen en yüksek NII büyümesini kaydetti. Bu, net finansman, yatırım geliri ve bankacılık ücretlerindeki kazanımların yanı sıra, 2. Çeyrek net karını yüzde 31 artışla 1,64 milyar dolara çıkardı.
First Abu Dhabi Bank, bir önceki yıla göre yüzde 29 artışla üç ayda bir rekor 1,50 milyar dolar kar bildirdi. Suudi Merkez Bankası ve QNB de net gelirde sırasıyla yüzde 18 ve yüzde 4 artış gördü.
Emirates NBD, örneklemde geçen yılın aynı dönemindeki 374 milyon dolarlık geri dönüşe kıyasla 31 milyon dolarlık değer düşüklüğü nedeniyle yıllık bazda yüzde 10 düşüşle kar düşüşü bildiren tek banka oldu.
Görünüm
Ufukta parasal genişleme ve bölgesel ekonomilerin ivme kazanmasıyla Körfez bankaları, artan kredi talebinden yararlanmak için iyi konumdalar. Özellikle Türkiye’de devam eden faiz indirimleri, sınır ötesi maruziyeti olan bankaların marj toparlanmasını ve karlılığını daha da destekleyebilir. Makroekonomik ortam istikrar kazandıkça, bölgenin en büyük borç verenlerinin büyüme yörüngelerini sürdürmeleri ve KİK genelinde finansal faaliyetin kilit itici güçleri olarak rollerini güçlendirmeleri muhtemeldir.
