Mashreq, Pazartesi günü yıllık yüzde 7,125 kuponla 500 milyon dolarlık ek 1. kademe tahvil teklifini başarıyla fiyatlandırdı.
İşlem, Mashreq’in 2022’deki son ihraçlarından bu yana borç sermaye piyasalarına başarılı bir şekilde geri dönüşünü işaret etti ve son beş yılda herhangi bir BAE bankasının ek bir 1. kademe ihracı için en büyük fiyat sıkılaştırmasını sağladı.
Yoğun katılımlı bir küresel yatırımcı çağrısının ve Londra’daki fiziksel bir roadshow da dahil olmak üzere birkaç günlük yoğun pazarlamanın ardından Mashreq, sipariş defterlerini Pazartesi günü yüzde yedinin en yüksek alanının ilk fiyat düşünceleriyle (IPT’LER) ve 500 milyon dolarlık bir işlem için açmaya karar verdi. Sürecin başlarında büyük talep, Mashreq’in 1 milyar dolardan biraz daha az bir kitap güncellemesi yayınlamasına izin vererek uluslararası ve bölgesel yatırımcılardan gelen önemli ivmeyi ve talebi doğruladı. Mashreq daha sonra, sürecin bu erken aşamasında 2,1 milyar doları aşan bir sipariş defterinin arkasında IPTS’NİN içinde 50 baz puandan fazla hareket eden rehberlik yayınlayabildi.
Güçlü hamleye rağmen, sipariş defteri hem bölgesel hem de uluslararası hesaplardan minimum düşüşle sağlam kaldı ve Mashreq’in getiriyi yüzde 7,125 olarak belirleyerek ve Sürekli Çağrılamayan 5,5 yıllık ek 1. kademe tahvil teklifini + 270,5bps sıfırlama marjıyla fiyatlandırarak işlemi başlatmasına izin verdi. Bu, herhangi bir BAE bankasının son üç yıldaki ek 1. kademe teklifi için en düşük kuponu kaydederken, bağlı bir ek 1. kademe veya 2. Kademe sermaye ihracı için Mashreq için şimdiye kadarki en dar marjı kaydeder.
Ahmed Abdelaal, Group Chief Executive Officer, Mashreq
Mashreq, Fitch tarafından A, Moody’s tarafından A3 ve S & P tarafından A olarak derecelendirilmiştir ve hepsi istikrarlı bir görünüme sahiptir,
