BAE’nin önde gelen bankaları arasındaki kredi temerrüt oranı, büyüyen ekonominin istihdama ve genel petrol dışı sektörlere istikrar getirmesiyle pandemi sonrası yıllarda yarı yarıya azaldı.
S&P Ratings tarafından yayınlanan “Birleşik Arap Emirlikleri Bankalarının Tüketici Kredilerindeki Artışın Ardında Ne Var” raporuna göre, Birleşik Arap Emirlikleri’nin en büyük 10 bankasının performans göstermeyen kredileri (NPL’ler), 2025 Haziran sonu itibarıyla kredi portföylerinin yüzde 3,0’ına yükselerek yüzde 6,1 ‘in zirvesine geriledi. 2020’nin sonunda yüzde.
Haziran 2025 itibarıyla ülkedeki toplam tüketici kredileri 540,9 milyar Dh’ye, 2021 yıl sonu seviyelerine göre yüzde 55’lik önemli bir artışa veya yıllık ortalama yüzde 13,6’lık bir büyüme oranına ulaştı.
Şirketlerin Covıd-19 kısıtlamaları nedeniyle işgücünü azaltması ve birçok operasyonu kapatması nedeniyle BAE’de 2020 pandemi yılında kötü kredi oranları yükselmişti.
Aynı dönemde, risk maliyeti 169 bp’den 40 bp’ye düşmüştür. S&P analistleri, ”Destekleyici ekonomik ortam sayesinde NPL’lerin genel olarak istikrarlı kalmasını bekliyoruz.” dedi.
BAE, 2022’de yüzde 7,9’luk büyük bir büyüme de dahil olmak üzere pandemi sonrası dönemde katlanarak büyüdü. Bu güçlü büyüme bae’yi dünyanın en hızlı büyüyen ekonomileri arasına yerleştirdi.
Borçlanma yıllar içinde artarken, BAE’deki hanehalkı kaldıracı istikrarlı bir şekilde artarak son üç yılda nominal GSYİH büyümesini aştı.
GSYİH’nın bir yüzdesi olarak BAE’deki hanehalkı borcu, 2022’deki yüzde 20,7’den 2024 ‘te yüzde 25,4’e yükseldi, S&P.
Bireysel kredilere, ipoteklere olan talebin daha da artacağını söyledi
S&P, bireysel kredilere, ipoteklere olan talebin, BAE’de 2025 ve 2026’da otomobil kredileri artacak, çünkü daha fazla faiz indirimi borçlanmayı daha ucuz hale getirecek.“2025’ten 2026’ya kadar tüketici kredisinin yıllık yüzde 10 ila 12 arasında büyümeye devam etmesini bekliyoruz. Faiz oranlarındaki muhtemel ek düşüş de bu büyümeyi destekleyecektir. Bu yıl sonundan önce iki 25 baz puanlık (bp) faiz indirimi ve 2026’da 50 bp’lik bir gevşeme daha olacağını düşünüyoruz. BAE Merkez Bankası, ABD doları ile dirhem arasındaki sabiti korumak için bu kesintileri yansıtacak.” dedi.
Analistlerin çoğu şimdi bu yıl iki faiz indirimi daha bekliyor ve bu da BAE’de bireylerden ve şirketlerden kredi talebini artıracak.
Swissquote Bank kıdemli analisti İpek Özkardeşkaya, “ABD Merkez Bankası enflasyonun hala hedefin üzerinde olduğu esnek bir ekonomiye doğru ilerliyor ve bu yıl iki kesinti daha bekleniyor.” dedi.
17 Eylül’de BAE Merkez Bankası, gecelik mevduat tesisine uygulanan baz oranları önceki yüzde 4,4’ten yüzde 4,15’e düşürdü. Bu karar, Fed’in faiz oranlarını daha önce 25 baz puan düşürmesinin ardından alındı.
BAE, son dört yılda petrol ve petrol dışı sektörlerin öncülüğünde güçlü ekonomik performans ve istihdamla bağlantılı olmayan uzun vadeli vizeler sunarak vize planlarında önemli reformlar gerçekleştirdi.
Sonuç olarak, nüfus 2021’de 9,6 milyondan 2024’te önemli ölçüde 11,2 milyona yükseldi. Bu, ipotekler, bireysel krediler, otomobil kredileri ve kredi kartları dahil olmak üzere tüketici kredisine olan talebin artmasına katkıda bulunmuştur.
Dijital kredi platformlarının hızla benimsenmesi ve işlem sürelerinin kısalması da büyümeyi hızlandırdı.
S&P analistleri bu eğilimin önümüzdeki birkaç yıl içinde de devam etmesini bekliyor.
S&P, “GSYİH’nın 2025 ‘ten 2027 ‘ye kadar, başta petrol dışı faaliyetlerle desteklenen ortalama yüzde 4,1 oranında genişleyeceği beklentimiz,” dedi.
