Syed Moosa Kaleem Al Falahi, kariyerini KİK’TEKİ önde gelen islami bankalarla üst düzey liderlik rollerinde geçirdi ve sektörün uzman bir tekliften bölgesel finansın temel direğine yükselişini yakından takip etti. Şimdi Siraj Finans’ta iş geliştirme ve Yatırım Sorumlusu olarak, birden fazla yargı alanında karmaşık kurumsal, kurumsal ve egemen islami sermaye piyasası işlemlerini yapılandırdı ve yönetti.
Bu konuşmada, endüstrinin nasıl olgunlaştığına, talebin bugün en güçlü olduğu yere ve KİK kurumlarının küresel liderliği nasıl sürdürebileceğine dair bakış açısını paylaşıyor.
KİK genelinde islami bankacılıkta 30 yılı aşkın bir süredir, endüstrinin nasıl geliştiğini ve büyümenin bir sonraki aşamasını hangi belirleyici değişimin şekillendirdiğini gördünüz?
KİK genelinde islami bankacılıkta otuz yılı aşkın liderlikle, endüstrinin niş, uyumluluk odaklı bir segmentten küresel finansın sofistike ve sistematik olarak önemli bir ayağına dönüştüğüne tanık oldum. Başlangıçta genişleme, Şeriat uyumlu ürünler oluşturmaya ve bilançoları güçlendirmeye odaklandı. Bugün sektör, sürdürülebilirliği, dijital inovasyonu ve sağlam risk yönetimini bütünleştirerek daha değer odaklı bir modele doğru ilerliyor.
AAOIFI ve islami Finansal Hizmetler Kurulu gibi kuruluşlar tarafından yönlendirilen gelişmiş düzenleyici uyum, yönetişim çerçevelerini yükseltti ve yatırımcı güvenini derinleştirdi. Bu yolculuk boyunca, yenilikçi islami çözümler başlatma ve bu dönüşüme katkıda bulunan sınır ötesi işlemleri yönetme ayrıcalığına sahip oldum. İleriye baktığımda, büyümenin bir sonraki aşamasının ESG entegrasyonu, fintech işbirliği ve daha fazla sınır ötesi standardizasyon tarafından yönlendirildiğini ve İslami bankacılığı esnek, ilkeli ve küresel olarak rekabetçi bir finansal alternatif olarak konumlandırdığını görüyorum.
islami finans, Şeriat’a sıkı uyumu yenilik ve rekabet gücü ile dengelemelidir. Bu çerçevede ürün geliştirme ve yatırım stratejisine nasıl yaklaşıyorsunuz?
İslami finans, yalnızca inovasyon, geleneksel ürünleri çoğaltmak yerine gerçek müşteri ve pazar ihtiyaçlarına yanıt verdiğinde rekabetçi kalabilir. Tecrübelerime göre süreç, BAE’nin islami finans stratejisindeki temel öncelikler olan KOBİ’ler, şirketler, altyapı ve sürdürülebilir kalkınma gibi kilit sektörlerdeki finansman talebinin belirlenmesiyle başlıyor.
Çözümler daha sonra iyi tanımlanmış Şeriat parametreleri içinde yapılandırılarak BAE Yüksek Şeriat Otoritesi, AAOIFI standartları ve Şeriat kurulu yönergelerine uygun olarak özgünlük ve şeffaflık sağlanır. Yatırım açısından bakıldığında, çeşitlendirmeye, esg’ye uygun varlıklara ve sukuk piyasalarının gelişimine vurgu, hem bölgesel hem de uluslararası yatırımcı beklentilerini yansıtmaktadır. Bu disiplinli yaklaşım, islami finansın etik ilkelerine sıkı sıkıya bağlı kalırken, yenilikçi çözümler sunma ve sınır ötesi işlemlere öncülük etme çabalarımı şekillendirdi.
Karmaşık kurumsal, kurumsal ve egemen islami sermaye piyasası işlemlerini yapılandırdınız. Talep bugün en güçlü nerede ve hangi sektörler büyümeyi yönlendiriyor?
İslami sermaye piyasalarındaki talep bugün üç alanda en güçlü olanıdır: egemen ihraçlar, banka sermayesi ve altyapı, özellikle enerji geçiş projeleri. KİK ve Güneydoğu Asya’daki egemenler, islami banka likiditesinin yönlendirdiği güçlü aşırı abonelikle mali programları ve ekonomik çeşitlendirmeyi finanse etmek için düzenli olarak ihraç ederek piyasayı demirlemeye devam ediyor.
Bankalar Basel III kapsamındaki bilançoları optimize ettikleri ve Şeriat uyumlu etkin finansman aradıkları için finansal kurumlar, özellikle 1. ve 2. Kademe capital sukuk’un bir diğer önemli itici gücüdür. Son olarak, altyapı ve yenilenebilir enerji kaynakları hızla büyüyor, yeşil ve sürdürülebilirlikle bağlantılı sukuk yatırımcı tabanını genişletiyor ve İslami finans ilkeleriyle iyi uyum sağlıyor. Genel olarak, piyasa, faaliyetin merkezinde KİK olmak üzere çeşitlendirme gündemleri, düzenleyici sermaye ihtiyaçları ve esg’ye bağlı finansman tarafından yönlendirilmektedir.
KİK ve uluslararası İslami bankalardaki kapsamlı deneyiminizden yola çıkarak, zorlu pazarlarda esneklik ve güven oluşturmak için gereken temel unsurlar nelerdir?
Tecrübelerime göre, zorlu pazarlarda dayanıklılığı ve güveni teşvik etmek dört temel temele dayanıyor: güçlü yönetişim, disiplinli bilanço yönetimi, ihtiyatlı likidite ve şeffaf iletişim. İslami bankacılıkta güvenilir Şeriat gözetimi de dahil olmak üzere güçlü yönetişim, paydaşların güvenini artırır. Sağlam sermayenin ve muhafazakar bir risk yaklaşımının sürdürülmesi, stratejik hedeflerden ödün vermeden şokları yönetmenin yastığını sağlar. İhtiyatlı likidite yönetimi ve çeşitlendirilmiş finansman, piyasa duyarlılığının hızla değişebileceği KİK’TE özellikle önemlidir. Düzenleyiciler, yatırımcılar ve müşterilerle şeffaf iletişim, belirsiz zamanlarda güveni daha da güçlendirir. Bu ilkeleri proaktif olarak uygulayan kuruluşlar, yalnızca stresi etkili bir şekilde yönlendirmekle kalmayıp aynı zamanda büyümeyi güçlendiren ve uzun vadeli müşteri ilişkilerini derinleştiren kuruluşlardır.
KİK kendisini İslami bir finans merkezi olarak konumlandırırken, bölgesel kurumların küresel olarak alakalı kalmak için hangi stratejik fırsatlara öncelik vermesi gerektiğine inanıyorsunuz?
KİK, islami finans için önde gelen bir küresel merkez olma hedefini ilerletirken, bölgesel kurumlar, özellikle yeşil ve sürdürülebilirlikle bağlantılı sukuk olmak üzere Şeriat’a uygun sofistike tekliflerin yanı sıra artan pazar talebini ele alan yapılandırılmış finansman çözümlerinin geliştirilmesine odaklanmalıdır.
Aynı zamanda, Asya, Afrika ve Avrupa’daki stratejik ittifaklar yoluyla sınır ötesi işbirliğinin güçlendirilmesi, pazara erişimi genişletecek ve likiditeyi artıracaktır. Sürdürülebilirlik ilkeleri ile islami finans arasındaki güçlü uyum ve uluslararası yatırımcılara artan çekiciliği göz önüne alındığında, ESG hususlarının finansman stratejilerine dahil edilmesi de aynı derecede önemlidir.
Ayrıca, dijital dönüşümü ve operasyonel mükemmelliği teşvik etmek için teknolojiden yararlanmak verimliliği artırabilir, risk yönetimini güçlendirebilir ve müşteri deneyimini geliştirebilir. Bu stratejik direklere odaklanarak, KİK’TEKİ islami finans kurumları liderliklerini pekiştirebilir ve küresel sahnede etkin bir şekilde rekabet edebilir.
