Ortadoğu’daki değişken gelişmeler — İsrail ile İran arasında ABD’nin aracılık ettiği dramatik bir ateşkes ile sonuçlanan – yine güçlü ve acil bir gerçeğin altını çiziyor: çeşitlendirme isteğe bağlı değil. Bu bir zorunluluk.
Dünyanın dört bir yanındaki pazarlar yaklaşık iki haftadır bıçak ucundalar ve çatışmadaki her dönüşe sert tepki veriyorlar.İran’ın El Udeid hava üssüne düzenlediği füze saldırısının ardından piyasalar tarafından tırmanıştan ziyade ölçülü bir sinyal olarak yorumlanan Brent ham petrolü yaklaşık% 5 düştü.
Ateşkesin onaylanmasıyla birlikte Avrupa hisse senetleri yükseldi — Alman DAX% 2, Fransız CAC 40% 1,8 ve ABD’deki S &P 500 vadeli işlemleri daha yükseğe işaret ediyor. Ancak petrol fiyatları düştükçe enerji stokları bir darbe aldı.
Global financial advisory & nbsp; deVere Group CEO’su Nigel Green, emtialar, hisse senetleri ve güvenli liman varlıklarındaki fiyatlardaki “kamçılama” nın sadece jeopolitiğe bir tepki olmadığını, dar tahsisli yatırımcılar için “yanıp sönen kırmızı bir uyarı ışığı” olduğunu söyledi.
”Son iki haftanın olayları, gerçek portföy çeşitlendirmesi için ders kitabı niteliğinde” diyor.
“Bir gün petrol nükleer korkular üzerine yükseliyor, bir sonraki gün de tırmanmaya başlıyor. Tahran veya Tel Aviv’deki manşetlere bağlı olarak hisse senetleri çılgınca dalgalanıyor. Yatırım stratejiniz bir bölgede, sektörde veya varlık sınıfında aşırı yoğunlaşmışsa servet oluşturamaz veya koruyamazsınız. Bu bir strateji değil; Bu bir kumar.”
Çatışma arttıkça, petrol fiyatları arz kesintisi korkuları üzerine yükseldi. Brent ham petrolü, kısıtlama belirtileri ve ateşkes ilanının ardından 72 doların üzerine çıkarak 68 dolara yakın bir seviyeye geriledi. Ortadoğu’ya maruz kalan gelişmekte olan piyasalar batarken savunma stokları yükseldi. Yatırımcılar güvenlik için çabalarken altın 2.400 dolarla flört etti.
Daniela Sabin Hathorn, kıdemli pazar analisti Capital.com , İran’ın son askeri harekatına daha geniş pazar tepkisi şaşırtıcı bir şekilde bastırıldığını söyledi. Bir ABD askeri üssünü hedef alan saldırının yatırımcıları sarsması bekleniyordu, ancak küresel tepki alarmdan çok geçici bir rahatlama oldu. Bu, grevin doğası gereği tırmanmaktan ziyade büyük ölçüde sembolik olduğunu ve finansal piyasalar üzerindeki etkisini sınırladığını gösteriyor.
“Geri çekilmeye rağmen, hareket nispeten kontrol ediliyor gibi görünüyor. Altını destekleyen uzun vadeli temeller bozulmadan kalsa da, teknik tüccarlar şu anda kilit bir destek bölgesi olarak $ 3,330 seviyesini izliyor. Bu eşiğin altındaki kararlı bir hareket, daha derin bir gerilemeye ve piyasa duyarlılığında bir değişikliğe işaret edebilir.”
Nigel Green, yatırımcılar için bu olaylar dizisinin derhal harekete geçmesi gerektiğini söylüyor.
“Bugün her küresel yatırımcı kendine şunu sormalı: Jeopolitik şoklara karşı korunuyor muyum? Karşı ilişkili varlıklara anlamlı bir şekilde maruz kalıyor muyum? Sektörler, coğrafyalar, para birimleri ve varlık sınıfları arasında gerçekten çeşitlendirilmiş miyim?”
“Çeşitlendirme, beş farklı teknoloji hissesine sahip olmak veya tüm paranızı tek bir tahvil fonuna park etmek anlamına gelmez. Bu, risk yelpazesindeki ilişkisiz pozisyonlar anlamına geliyor – altın, altyapı, temettü ödeyen hisse senetleri, yeşil enerji ve gayrimenkul ve dijital varlıklar gibi alternatifleri düşünün “dedi.
Ortadoğu gerilimleri, ticaret belirsizlikleri
Swissquote Bank’ın Kıdemli Analisti İpek Özkardeşkaya, İran’ın Katar’daki bir ABD hava üssüne füze atmasının ardından ABD’yi önceden bilgilendirdiği bildirilen Ortadoğu gerginliğinin aniden azaldığını söyledi. Sonuç olarak, füzeler ele geçirildi. Başkan Trump, İran’ın hamlesini ‘zayıf’ olarak nitelendirdi ve birkaç saat önce İsrail ile İran’ın ateşkes anlaşmasına vardığını duyurdu.
“Şaşırtıcı derecede hızlı bir gelişme. Bir kez daha İran, daha geniş bir tırmanışa neden olmadan yüzünü kurtaracak kadar misilleme yapmış görünüyor. İsrail karşılık verirse buradan gerginlikler muhtemelen azalacak. Bununla birlikte, füzelerin sınırdan ateşlenmeye devam ettiği bildirildiğinden, gerçek bir ateşkes olup olmadığı belirsizliğini koruyor. İran, İsrail’in durması halinde duracağını söyledi, ancak İsrail henüz resmi bir açıklama yapmadı ”dedi.
Nigel Green ayrıca ateşkesin rahatlama sağlamasına rağmen riski ortadan kaldırmadığı konusunda da uyarıyor.
Bu ateşkes kırılgandır. Siyasi olarak arabuluculuk yapıyor ve askeri olarak huzursuz. Bir yanlış hareket ve gerginlikler tekrar alevlenerek piyasaları da beraberinde aşağı çekebilir. Bu, portföyünüzdeki tek bir anlatıya veya bölgeye çok fazla güvenme tehlikesidir.”
deVere CEO’su, piyasaların kısa vadede rahat bir nefes alabilmesine rağmen, daha derin olan sorunun enerji, güvenlik ve küresel ticaret yolları için kritik bir bölgedeki yapısal istikrarsızlık olduğunu belirtiyor.
“Orta Doğu jeopolitik bir barut fıçısı olmaya devam ediyor ve tarih bize sakinliğin uzun sürmediğini söylüyor.Sonuncu olan, bu şokları dağılmadan emen, uygun şekilde çeşitlendirilmiş bir portföydür.”
Küresel hisse senetleri yükselirken ve petrol fiyatları düşerken, bazı yatırımcılar tanıdık stratejilere geri dönmeye cazip gelebilir. Nigel Green bunun kritik bir hata olacağını söylüyor.
“Piyasalar gergin olduğunda, birçok yatırımcı bildiklerini ikiye katlıyor — çoğu zaman farkında olmadan riski artırıyor. Şu anda ihtiyaç duyulan şey, daha geniş maruziyete ölçülü, kasıtlı bir geçiş.”
“Gökyüzü açıkken çeşitlenirsiniz, böylece fırtına koptuğunda korunursunuz.Ancak Ortadoğu’da gördüklerimizden sonra, gerçek çeşitliliğe duyulan ihtiyaç varsayımsal değil, acil “dedi.
